Velocity Financial Inc. a accepté d'acquérir la plateforme de financement et de gestion d'actifs de Toorak Capital LLC pour environ 3,2 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction en espèces, ont annoncé jeudi les deux entreprises.
L'accord comprend le portefeuille de Toorak, d'un montant de 3 milliards de USD, constitué de prêts à usage professionnel, principalement des prêts relatifs à la transition résidentielle, à la construction et à la location de biens immobiliers. Toorak, fondée en 2016 et détenue en majorité par des fonds qui sont administrés par KKR, a accordé près de 43 000 prêts pour un volume cumulé de plus de 20 milliards de USD depuis sa création. La plateforme emploie environ 280 personnes, dont 120 à la filiale d'origine directe des États-Unis, Merchants Mortgage & Trust Corporation.
Velocity, basée à Westlake Village en Californie, acquerra l'ensemble de la plateforme dans le cadre d'une opération à 100% en espèces, avec clôture attendue au quatrième trimestre 2026 sous réserve des conditions habituelles. Toorak conservera ses marques, son siège social de Tampa et son équipe de gestion actuelle sous la direction de son fondateur et PDG John Beacham, qui deviendra vice-président exécutif de Velocity Commercial Capital LLC.
Toorak a conclu une entente séparée afin de vendre son portefeuille actuel de prêts de 3 milliards de dollars à une société d'investissement tiers. Velocity conclura des accords avec cette même société pour gérer le portefeuille acquis et acheter la production de prêts future de Toorak, ainsi que vendre des prêts à d'autres contreparties. Barclays Capital Inc. a conseillé Velocity, tandis que Piper Sandler & Co. a conseillé Toorak et KKR dans le cadre de la transaction.
