Truist Securities a réitéré son évaluation d'acheter relative à JFrog Inc. (NASDAQ : FROG) cette semaine, en conservant un objectif de prix de 110 dollars après des entretiens avec les dirigeants de l'entreprise. La firme a souligné l'adoption croissante des agents de codage d'AI et la monétisation des binaires comme des catalyseurs à court terme pour le fournisseur de logiciels.
JFrog a annoncé des résultats du deuxième trimestre 2026 supérieurs aux attentes, avec des revenus de 163,8 millions de dollars et un bénéfice par action de 0,27 dollar, dépassant les prévisions des analystes. Les revenus dans le cloud ont atteint 87,5 millions de dollars, en hausse de 53 % par rapport à l’année précédente, tandis que la retenue nette en dollars s’est établie à 121 % et les marges bénéficiaires brutes à 78 %. La société a également révisé à la hausse ses prévisions pour l’année, en faisant état d’une forte demande pour les services dans le cloud et les produits de sécurité.
Dans son analyse, Truist a mis l’accent sur le rôle de l’AI dans le développement de logiciels, notant que les agents de codage et les ModelOps, bien que encore en phase de démarrage, pourraient devenir des générateurs significatifs de revenus à long terme. La firme a souligné les opportunités potentielles avec OpenAI comme domaine d’intérêt principal. Le niveau visé de 110 dollars par action par Truist implique une hausse d’environ 23 % par rapport au cours de vente actuel de JFrog de 89,38 dollars, bien que les données d’InvestingPro suggèrent que l'action pourrait être surévaluée par rapport à son estimation de valeur réelle.
D'autres analystes ont également ajusté leurs objectifs à la hausse. Needham a augmenté son objectif de prix à 115 $, contre 80 $, tout en conservant une note d'achat, tandis que Morgan Stanley a porté son objectif à 100 $, contre 95 $, avec une note d'égalité en poids. Treize analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, reflétant une confiance croissante dans la trajectoire de croissance de JFrog.
