L’accumulation du patrimoine privé a émergé comme le «quatrième pilier» de la prévoyance dans la Suisse, selon Andreas Lichtensteiger, directeur général de la société de planification financière Vermögenspartner. Dans un document publié vendredi, Lichtensteiger a détaillé le manque que doit combler un habitant typique de Zurich, âgé de 40 ans, qui vise à prendre sa retraite à 65 ans avec un revenu annuel de 100 000 francs suisses.
Dans le système suisse actuel de pensions, la personne concernée pourrait s'attendre à recevoir la pension maximale de l'État, à retirer environ 720 000 CHF du capital des pensions professionnelles et à posséder environ 450 000 CHF dans les comptes de pilier 3a au moment de son retraite. Combinés aux dons existants d'environ 110 000 CHF, cela laisserait un déficit estimé à 570 000 CHF qui doit être compensé par une accumulation de patrimoine privée.
Les calculs de Lichtensteiger, basés sur des profils de risque variables et sur des rendements attendus, montrent les économies mensuelles requises pour combler l’écart. Pour un portefeuille à risque élevé visant des rendements annuels compris entre 1 % et 3 %, les contributions mensuelles devraient varier entre 1 200 CHF et 1 500 CHF. Une approche à risque moyen visant des rendements compris entre 4 % et 6 % nécessiterait des économies mensuelles comprises entre 700 CHF et 1 000 CHF. Les investisseurs suivant une stratégie à haut risque, avec un rendement attendu de 7 %, pourraient atteindre leur objectif en économisant 600 CHF par mois.
Le planificateur a insisté sur le rôle des plans d'épargne en fonds communs de placement (FCP) comme outil discipliné et à long terme pour créer une richesse. Il a également recommandé de privilégier les contributions aux comptes à risques 3a, à la fois en ce qui concerne l'accumulation de patrimoine et l'efficacité fiscale. Pour les personnes âgées de 35 ans ou moins, il a conseillé de se concentrer sur l'accumulation du patrimoine, tandis que ceux qui se rapprochent de la retraite à l'âge de 55 ans ou plus devraient envisager d'optimiser les dispositions destinées à la retraite en utilisant la souscription à un fonds de pension.
L'analyse de Lichtensteiger se fonde sur l'indice MSCI World, qui couvre plus de 1 300 titres dans 23 pays. Cet indice est largement déduit des actions américaines, les sept plus grandes entreprises technologiques des États-Unis, souvent appelées « les magnifiques 7 », représentant 22 % du poids total et les actions technologiques représentant environ 25 % de l'indice.
