Un consortium dirigé par la société japonaise Sumitomo Corp a proposé une offre en espèces de 813,1 millions de dollars australiens (582 millions de dollars) pour FleetPartners, la deuxième plus grande société australienne de location de véhicules, intensifiant ainsi la compétition pour le rachat qui s'est déroulée au cours du mois dernier.
L'offre évalue FleetPartners à 3,85 dollars australiens par action, soit une prime de 34 % par rapport au cours de clôture de l'entreprise le 31 juillet, avant le début de l'offre. Il s'agit de la quatrième proposition formelle pour FleetPartners depuis fin juillet, la dernière ayant été déposée quelques jours après que SG Fleet ait majoré son offre à 4,00 dollars australiens par action, conservant néanmoins sa position de plus haute offre.
Le consortium de Sumitomo, qui comprend Sumitomo Mitsui Auto Service, rejoint les Japonais ORIX et les Canadiens d’Element Fleet dans la course pour FleetPartners. Tant ORIX que Element avaient auparavant proposé 3,80 dollars australiens par action, tandis qu’SG Fleet – soutenu par Pacific Equity Partners – est apparu comme le principal concurrent avec sa proposition révisée de 4,00 dollars australiens par action, présentée deux semaines plus tôt après que sa proposition initiale ait été rejetée.
Le centre d'intérêt lié à l'acquisition porte sur l'activité de leasing novateur de FleetPartners, qui a contribué à près de 20 % des bénéfices d'exploitation de l'entreprise au cours de l'exercice fiscal 2025. Le leasing novateur, une structure permettant aux employés de financer des véhicules via leur employeur pour réduire leurs revenus soumis à impôt, a gagné en popularité en Australie grâce aux incitations gouvernementales concernant les véhicules électriques. La croissance des résultats de ce segment de FleetPartners a éveillé l'intérêt de plusieurs acheteurs souhaitant tirer profit d'un marché en pleine expansion.
La compétition des offres reste non résolue, le conseil d'administration de FleetPartners n'ayant pas encore accepté aucune proposition. Les actionnaires de l'entreprise devraient évaluer la dernière proposition, aux côtés des propositions existantes, en tenant compte de la valorisation, de l'adéquation stratégique et des critères réglementaires au cours des prochaines semaines.
