SoftwareONE Holding AG a déclaré un taux d'EBITDA ajusté de 24,9 % pour le premier semestre 2026, en augmentation de 4,5 points de pourcentage par rapport à 20,4 % au cours de la même période un an plus tôt, car les synergies de coûts découlant de l'acquisition de Crayon ont surperformé les prévisions initiales.
Le prix de l'action de l'entreprise a augmenté de 12,96 % à 9,77 USD suite à la présentation, se rapprochant de son plus haut niveau de 52 semaines à 9,80 USD. L'EBITDA ajusté s'est élevé à 185,4 millions de francs suisses, ce qui représente plus du double par rapport aux 88,9 millions de francs suisses pour le 1er semestre 2025, tandis que le bénéfice net a augmenté à 54,3 millions de francs suisses, contre 9,9 millions de francs suisses.
Les synergies sur les coûts de la consolidation de Crayon ont atteint 100 millions de CHF, obtenues six mois avant le calendrier prévu, avec une première estimation supplémentaire de 5 à 10 millions de CHF pour le second semestre de 2026. Les revenus selon les normes IFRS ont augmenté de 68,2 % d'une année sur l'autre, à 818,3 millions de CHF, grâce à une croissance comparable de 11,6 % en données constantes.
Les performances des segments ont montré une divergence importante, le secteur Software & Cloud Channel affichant une marge EBITDA ajustée de 57,2 % sur un revenu de 76,9 millions de francs suisses, tandis que le segment Software & Cloud Services plus large a généré un revenu de 404,6 millions de francs suisses avec une marge de 8,5 %. Dans le segment Software & Cloud Direct, le revenu s'établit à 336,8 millions de francs suisses, soit une baisse de 1,5 % par rapport à l'année précédente, avec une marge de 50,8 %.
La croissance des revenus régionaux varie de 6,8 % en DACH à 26,0 % dans les pays nordiques. Les coûts d'intégration s'élèvent à 18,4 millions de francs suisses au premier semestre 2026, en baisse par rapport aux 29,7 millions de francs suisses enregistrés un an plus tôt, pour atteindre ainsi un montant cumulé de 42,3 millions de francs suisses. Les coûts totaux d'intégration devraient atteindre 75 à 85 millions de francs suisses d'ici la fin de 2027, ce qui est inférieur à la fourchette initiale de 80 à 100 millions de francs suisses.
La génération de trésorerie a continué d'être solide, avec un flux de trésorerie opérationnel de 271,6 millions de francs suisses et un flux de trésorerie disponible de 211,7 millions de francs suisses. La société a maintenu un taux de conversion en espèces de 69 %, dépassant son objectif supérieur à 60 %. La dette nette s'établissait à 408,0 millions de francs suisses au 30 juin 2026, avec un ratio de levier de 1,1 x EBITDA ajusté.
Pour l'exercice 2026, SoftwareONE a réaffirmé ses prévisions concernant une croissance des revenus de 10 % à 20 %, sur une base constante de devises comparable, un marges EBITDA ajustée supérieure à 23 % et une conversion des actions en liquidités supérieure à 60 %. La société a également maintenu sa politique de dividende, soit 30 % à 50 % du bénéfice ajusté.
À plus long terme, SoftwareONE a fixé un objectif à l'horizon 2030 pour un résultat brut d'exploitation avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements exprimé en pourcentage supérieur à 28 %, grâce à l'efficacité de l'IA et de l'automatisation, à la croissance de l'activité canal et à un rééquilibrage du mix des activités de services.
