SmartStop Self Storage a conclu une offre de billets non garantis senior d'un montant de 200 millions de CAD, sa troisième émission d'obligations canadiennes, selon les fiches réglementaires.
Les billets Series C, émise par SmartStop OP, L.P., arrivent à échéance le 18 février 2031 et portent un coupon annuel d’environ 4,317 %. Les paiements d’intérêts semestriels seront effectués à compter du 18 février 2027. La cotation a été BBB avec une perspective stable attribuée par Morningstar DBRS.
Les produits dégagés seront utilisés pour rembourser les dettes existantes, y compris les sommes versées dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable de l'entreprise, et à des fins d'exploitation générales. Cette opération fait suite à une initiative stratégique visant à refinancer les échéances à court terme et à prolonger le profil de maturité moyenne pondérée des emprunts.
H. Michael Schwartz, président et directeur général de SmartStop, a déclaré que ces obligations complètent substantiellement le refinancement des échéances de la dette de 2026 tout en abordant considérablement la durée restante de la dette au titre du revolver senior et en échelonnant les échéances.
BMO Capital Markets et National Bank of Canada Capital Markets ont assumé les fonctions conjointes de chefs d'offre, tandis que Scotiabank et RBC Capital Markets ont assumé celles de co-gérants. Cette offre confirme que la société d'auto-entreposage continue d'avoir accès aux marchés de capitaux canadiens.
À la date de la dernière mise à jour, le portefeuille de SmartStop comprend plus de 460 immeubles situés dans 36 États des États-Unis, le District de Columbia et le Canada, représentant plus de 275 000 logements et 35 millions de pieds carrés louables. Au Canada, la société et ses filiales possèdent ou gèrent 53 immeubles dans quatre provinces, avec plus de 15 ans d'expérience dans l'exploitation dans la région du Grand Toronto.
