Shein a lancé son introduction en bourse sur la bourse de Hong Kong, visant une valorisation d'environ 26,5 milliards de dollars. L'offre, qui vise à lever environ 1,7 milliard de dollars, est cotée à 48,56 dollars de Hong Kong (HK$) par action, près du milieu de la fourchette allant de 47,60 à 49,50 HK$.
Le prospectus a été entièrement souscrit avant mardi, les investisseurs lourds tels que Boyu Capital, Tiger Global et General Atlantic ayant souscrit pour environ 383 millions de dollars en actions. Les actionnaires actuels Tencent, Greenwoods, Taikang Life et UBS Asset Management ont également participé à l'offre. Alvin Cheung de Prudential Brokerage a souligné que la décision de Shein de se listier actuellement, et non lors de sa valorisation de pointe de 2022, estimée à près de 100 milliards de dollars, soulève des questions sur la demande des investisseurs dans un contexte de croissance en déclin.
La société, qui opère dans environ 160 pays et vend des articles tels que des robes pour 5 $ et des jeans pour 10 $, prévoit d'utiliser environ 80 % des recettes pour améliorer les technologies et élargir sa présence mondiale. La croissance des revenus au premier semestre devrait s'aligner sur la hausse de 1,1 % enregistrée au premier trimestre, tandis que les marges d'exploitation devraient baisser légèrement.
L'introduction en bourse de Shein fait suite à quatre années d'essais pour aller en Bourse à New York et Londres, avant de se tourner vers Hong Kong. L'arrivée à la Bourse arrive après que les marchés asiatiques ont connu une correction en juillet, ce qui ajoute encore un contexte au timing de l'offre.
