Saratoga Investment Corp. (NYSE : SAR) a fixé le prix d'une offre publique souscrite de 85 millions de dollars en notes non garanties à échéance le 31 août 2031, à un rendement annuel de 8,00 % payable trimestriellement à partir du 30 novembre 2026.
Les notes peuvent être rachetées en tout ou en partie à la discrétion de la société à compter du 26 août 2028. La transaction est susceptible de se clore le 26 août 2026, sous réserve des conditions habituelles. Les souscripteurs ont conservé l'option d'acquérir un montant supplémentaire de 12,75 millions de dollars en principal, et les notes sont destinées à être cotées sur la New York Stock Exchange sous le titre SAX dans les 30 jours suivant leur émission.
Les recettes nettes, conjuguées aux liquidités disponibles, seront utilisées pour racheter intégralement les notes de 6,00 % de Saratoga dûes en 2027. L'offre a bénéficié d'une notation privée d'investissement de BBB de la part de Egan-Jones Ratings Company.
Les gestionnaires de la livraison étaient Lucid Capital Markets et Oppenheimer & Co., en tant que co-gestionnaires principaux, tandis que B. Riley Securities, Clear Street, Compass Point Research & Trading, Ladenburg Thalmann & Co. et Maxim Group ont assuré la gestion de la livraison en tant que co-gestionnaires. InspereX et William Blair & Company ont agi en tant que co-gestionnaires.
Saratoga Investment se spécialise dans la fourniture de financements personnalisés aux entreprises américaines du milieu de gamme, se concentrant sur les prêts senior et unitranche à taux de levier et les dettes mezzanine.
