Saratoga Investment Corp. (NYSE : SAR) a lancé une offre publique de 300 millions de dollars d'obligations non garanties notées BBB par Egan-Jones Ratings Company.
Ces obligations, qui devraient être cotées sur le New York Stock Exchange dans les 30 prochains jours sous le ticker SAX, seront utilisées pour racheter les obligations à 6,00 % émises en 2027 et à 8,00 % émises en 2027, ainsi que pour rembourser une partie de ses dettes en cours sous un financement par crédit de véhicule à but spécial avec Valley National Bank.
Lucid Capital Markets, LLC et Oppenheimer & Co. Inc. agissent en tant que managers de l'offre, tandis que B. Riley Securities, Inc., Clear Street LLC, Compass Point Research & Trading, LLC, Ladenburg Thalmann & Co. Inc. et Maxim Group, LLC servent en tant que managers de l'offre. InspereX LLC et William Blair & Company, L.L.C. sont les co-managers de l'offre.
Une déclaration de registration pour les obligations a été déposée auprès et déclarée effective par la Commission des opérations de bourse et des échanges des États-Unis. Les recettes seront utilisées pour optimiser la structure de capital de Saratoga et réduire son endettement en vertu du modèle de société de développement d'entreprise en vertu de la loi sur les sociétés de capital d'investissement de 1940, gérée en interne par Saratoga Investment Advisors, LLC.
