La Banque Royale du Canada a annoncé des résultats records pour le troisième trimestre de son exercice 2026, rapportant un bénéfice net de 6,02 milliards de dollars, soit une augmentation de 11 % par rapport à l'exercice précédent, alors que les revenus ont atteint 18,54 milliards de dollars, dépassant ainsi les attentes des analystes.
Le bénéfice par action dilué ajusté s'établit à 4,28 $, dépassant les estimations de 4,04 $, tandis que le rendement sur les fonds propres atteignait 18,1 % à l'échelle ajustée. La croissance des revenus s'est accélérée de 9 % d'une année sur l'autre, soutenue par une hausse de 5 % des produits d'intérêts nets et par une augmentation de 13 % des revenus non liés aux intérêts. Le levier d'exploitation s'est chiffré à 3,1 %, avec un levier d'exploitation ajusté à 2,4 %. Le ratio de fonds propres de catégorie 1 ordinaire a demeuré stable à 13,5 %, tandis que les actifs pondérés au risque ont progressé de 29 milliards de dollars pour atteindre 778 milliards de dollars.
Les retours aux actionnaires ont totalisé 4,0 milliards de dollars au cours du trimestre, ce qui représente 2,4 milliards de dollars de dividendes ordinaires et 1,6 milliard de dollars via le rachat de 5,6 millions d'actions. Le taux de distribution totale s'est établi à 69 %, avec un ratio de couverture de la liquidité de 125 % et un ratio de levier de 4,3 %. La valeur comptable par action a augmenté de 10 % d'une année sur l'autre.
Les performances du segment ont été fortes. La gestion de patrimoine a généré un revenu net de 1,44 milliard $, en hausse de 32 % sur un an, avec une progression de 19 % des actifs sous administration, pour passer à 5,8 milliards $. Les marchés des capitaux ont enregistré un revenu record de 4,2 milliards $, en hausse de 12 %, grâce à un accroissement de 23 % des revenus du trading et à une hausse de 43 % des performances du trading d'actions. La Banque de détail a généré un revenu net record de 936 millions $, en hausse de 12 %, tandis que les revenus de la banque personnelle ont atteint 5,3 milliards $, en hausse de 4 %, malgré une diminution de 1 % des revenus nets.
Les indicateurs de la qualité du crédit témoignent d'une légère détérioration. Les prêts affectés ont augmenté de 353 millions de dollars pour atteindre 10,14 milliards de dollars, soit 91 points de base du total des prêts. Les provisions pour pertes sur les créances se chiffraient à 1,0 milliard de dollars, la réserve pour pertes sur les créances ayant reculé de 38 millions de dollars pour atteindre 7,77 milliards de dollars. Le ratio moyen prêt à valeur de la collection de prêts hypothécaires résidentiels au Canada se situait à 56 %.
La direction a réaffirmé ses prévisions pour l'exercice 2026 dans son ensemble, prévoyant une croissance en milieu d'un chiffre unique des revenus d'intérêts nets et une progression des dépenses qui suit un rythme de 5 % sur base annuelle. La banque a également présenté ses plans pour développer les initiatives liées à l'intelligence artificielle, visant à porter la valeur d'entreprise de 700 millions à 1 milliard de dollars d'ici la fin de l'exercice fiscal 2027. La vente de Moneris, qui devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2027, devrait ajouter environ 10 points de base à ratio CET1.
Les actions de la banque ont chuté de 1,67 %, à 203,74 $, ce qui porte les gains depuis le début de l'année à près de 24 %, avec un plus bas de 52 semaines de 143,13 $.
