Rosenblatt Securities a relevé son objectif de prix pour Nvidia Corp. à 390 $, contre un niveau non divulgué précédemment, jeudi, en maintenant un avis d'achat. Ce nouvel objectif est basé sur un multiple de 25 fois appliqué aux estimations des bénéfices par action non GAAP pour l'exercice 2028.
Cette hausse fait suite à une série de révisions à la hausse effectuées par des pairs : Stifel a porté son objectif à 315 $, tout en conservant une recommandation d'achat, Bernstein SocGen a élevée son objectif à 400 $, avec une recommandation d'« outperform », et Goldman Sachs a accru son objectif à 300 $, tout en maintenant une recommandation de « neutral ».
Les prévisions de Nvidia pour l'exercice fiscal 2028 visent une hausse des revenus de 70 % d'une année sur l'autre, ce qui est supérieure aux estimations du consensus, qui s'élèvent à environ 45 %. La société a également signalé une croissance de 106 % d'une année sur l'autre dans les revenus du deuxième trimestre, à 96,2 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes, qui s'élevaient à 92,2 milliards de dollars. Le bénéfice par action ajusté s'est élevé à 2,22 dollars, supérieur au consensus de 2,09 dollars. Les revenus du troisième trimestre sont prévisibles à 108 milliards de dollars, soit environ 3 % de plus que le consensus.
La société a accru ses engagements d'achat pluriannuels d'environ 135 % trimestre sur trimestre, à 279 milliards de dollars, principalement pour les composants de mémoire. La marge brute de résultat s'est maintenue à un niveau de leader de l'industrie, à 74 %, alors que les retours pour les actionnaires pour l'ensemble de l'année s'élèvent à 26 milliards de dollars, composés de 20 milliards de dollars de rachats d'actions et de 6 milliards de dollars de dividendes, représentant 60 % du flux de trésorerie disponible.
La direction a souligné le segment ACIE, qui englobe les clients des cloud AI, industriels, d'entreprise et publics, comme un facteur de croissance clé qui devrait surclasser celui des hyperscale à long terme. L'architecture Vera Rubin, récemment lancée, devrait représenter 20 % des revenus du centre de données au troisième trimestre de l'exercice financier 2027, marquant ainsi la progression la plus rapide au cours de l'histoire de la société avec une hausse progressive du rapport calcul/watt.
Les données d'InvestingPro indiquent que le ratio PEG de Nvidia s'établit à 0,29, et l'action fait partie des titres les plus sous-évalués de la publication.
En outre, le contexte du marché comportait des signaux forts de demande de la part de Coherent Corp. pour les composants optiques et une augmentation du chiffre d'affaires annuel de 283 % chez MiniMax, une entreprise basée en Chine, au cours du premier semestre, avec un chiffre d'affaires d'entreprise et API en hausse de 703 % et représentant 63 % du chiffre d'affaires total.
