U.K. Piston Bidco Limited, une société contrôlée par la société de capital-investissement Ridgeview Partners LLC, a accepté d’acquérir Pinewood Technologies Group plc pour environ 545 millions de livres sterling en espèces, ont déclaré les sociétés lundi. Cette offre représente une prime de 43 % par rapport au cours de clôture de Pinewood de 344 pence le 23 juillet, ce qui valorise le prestataire de logiciels automobiles à une dilution totale de 4,48 livre sterling par action.
Les actionnaires auront la possibilité de recevoir des parts de la société à responsabilité limitée non cotée U.K. Piston Rollover LLC au lieu de cash, sous réserve d'une valeur maximale globale de 250 millions de livres sterling et de certaines conditions. La transaction se fera dans le cadre d'un plan d'arrangement autorisé par un tribunal en vertu de la partie 26 de la loi britannique sur les sociétés de 2006.
Le conseil d'administration de Pinewood entend recommander à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur du plan. Jefferies International Limited, qui agit en qualité de conseiller financier et de courtier corporatif de Pinewood, a estimé que les conditions de l'offre en numéraire sont justes et raisonnables. Les principaux actionnaires, dont Lithia UK Holding Limited, ont fourni des engagements irrévocables à voter en faveur du plan, englobant environ 45,19 % du capital-actions émis de Pinewood. Outre une lettre d'intention de la part de Feoh Investments UK LLP, les engagements représentent environ 48,68 % des actions de la société.
Pinewood propose des solutions logiciels basées sur le cloud aux détaillants automobiles et aux constructeurs d'équipements originaux dans 36 pays, prenant en charge plus de 50 marques automobiles à l'échelle mondiale. Ridgeview Partners, une société de capital-investissement spécialisée dans la technologie, basée à San Francisco, prévoit de collaborer avec la direction de Pinewood pour accélérer sa croissance, en mettant l'accent sur une augmentation des investissements dans les données et l'innovation orientée IA.
RBC Europe Limited agit en qualité de conseiller financier exclusif de U.K. Piston Bidco et de Ridgeview Partners. Le document de la transaction devrait être envoyé aux actionnaires dans les 28 jours, avec une fin prévue dans le deuxième semestre de 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et de l'autorisation du tribunal.
