Une vague de transactions transfrontalières et axées sur la défense redessine les marchés mondiaux des M&A, les fonds d'investissement privé et les racheteurs institutionnels ciblant des actifs dans les secteurs de l'aviation, de l'assurance, de la technologie et des banques régionales. L'acquisition de 3,5 milliards de livres sterling d'EasyJet par Apollo Global Management dans le cadre d'un plan approuvé par le tribunal figure toujours parmi les transactions les plus notables, avec une date de clôture prévue pour le premier trimestre 2027 après un examen réglementaire prolongé.
L’assureur japonais Tokio Marine étudie une offre de plusieurs milliards de dollars pour Insurance Australia Group (IAG), un accord qui a fait grimper les actions de IAG de 5 % à la annonce. Cette démarche fait suite à l’investissement de Berkshire Hathaway en mars chez Tokio Marine, avec des conditions explicitement permettant des fusions à l’échelle internationale, soulignant l’appétit croissant des assureurs asiatiques pour l’expansion transfrontalière.
La consolidation de la technologie de défense se accélère, avec l'acquisition par Standard Capital Partners de deux entreprises de défense autonomes, Vanea Technologies et Nocturne Technologies, et leur renommage sous le nom de VANEA AG dans le cadre d'un accroissement de capital comportant des actions et des fonds. Cette opération illustre une tendance plus large de stratégies de consolidation dans les secteurs de haute technologie de niche.
La consolidation bancaire régionale aux États-Unis continue à se renforcer. Valley National Bancorp achète Providence Financial pour 247 millions de dollars dans un arrangement de fonds, d'actions et d'effets, ce qui ajoute 1,6 milliard de dollars d'actifs et 14 agences dans la région de Chicago. L'entité fusionnée aura 67,9 milliards de dollars d'actifs, ce qui renforce le mouvement dans le secteur vers une croissance fondée sur la taille.
Les opérations de M&A axées sur la technologie se développent également au-delà des hubs traditionnels. Accenture acquiert McCoy, un partenaire SAP néerlandais, afin de renforcer sa présence sur le marché intermédiaire en Europe, Moyen-Orient et Afrique. En parallèle, ZenaTech a finalisé sa 13e acquisition SaaS en acquiring ESM Software, ce qui renforce sa stratégie de regroupement séquentiel dans le secteur du logiciel d'entreprise. Dans le cadre d'une opération transfrontalière inversée, Capital Numbers, une entreprise indienne, achète Epitome Cloud, basée aux États-Unis, pour ₹40 crore, mettant en évidence la mondialisation des talents et des services technologiques.
Les sociétés de transport pivotent vers des transactions de niche dans l'immobilier et les infrastructures. Les actions de Sunac China ont bondi de 7,3 % après l'acquisition de Erjin Management pour 18,3 millions de dollars, ce qui montre un changement stratégique vers une construction modérée en ressources et des modèles de revenus à commission. Aux États-Unis, Michigan Broadband achète le réseau sans fil de l'Université du Michigan au Nord pour 21 millions de dollars, y compris une bande de 2,5 GHz dans 41 comtés et 70 sites de tours, avec des plans d'amélioration du réseau de la 4G à la 5G grâce à des subventions BEAD de l'administration fédérale.
Le financement de l'aviation connaît également une consolidation ciblée. Willis Lease Finance a récemment finalisé l'acquisition de 12 avions et 13 moteurs, ce qui traduit une activité continue dans le leasing d'avions et l'optimisation des flottes dans un contexte de changements dans les tendances de la demande voyage.
