Phoenix Financial a annoncé une augmentation de 48 % d'année en année de son revenu de base de la gestion d'actifs pour le deuxième trimestre de 2026, accélérant la progression par rapport à la hausse de 36 % enregistrée au cours du premier semestre de l'année. La société a enregistré un revenu de base de 1,45 milliard de NIS au cours du premier semestre de 2026, soit une hausse de 1,07 milliard de NIS par rapport à la période de l'année précédente, tandis que le résultat complet s'est élevé à 1,57 milliard de NIS.
Le rendement sur les capitaux propres (ROE) a atteint 26,1 % pour le premier semestre, dont 29,7 % au deuxième trimestre, comparé à 23,8 % de ROE excluant les effets exceptionnels. La gestion d'actifs a contribué à une production de NIS 579 millions de revenus exclus des effets exceptionnels au cours du premier semestre, dont 328 millions au deuxième trimestre. L'EBITDA ajusté du segment a augmenté de 29 % sur une base annuelle, à un niveau de NIS 903 millions au cours du premier semestre, grâce à une hausse de 40 % au deuxième trimestre.
Le total des actifs sous gestion a augmenté à 658 milliards de NIS au 30 juin 2026, en hausse de 19 % par an et en deçà de la fourchette actuelle prévue en 2028 de 700 à 800 milliards de NIS. Phoenix supervise désormais 217 milliards de dollars d'actifs, alors que les actifs publics israéliens ont plus que décuplé, passant de 4,5 trillions de NIS en 2020 à 7,7 trillions de NIS au mois de mai 2026.
Les activités d'assurance ont généré un revenu de base de 873 millions de NIS au cours du premier semestre, dont 415 millions de NIS au deuxième trimestre. L'assurance dommages a enregistré un revenu consolidé avant impôts de 590 millions de NIS, tandis que l'assurance santé a contribué à un revenu de 637 millions de NIS. L'assurance vie et l'épargne ont enregistré un revenu avant impôts de 227 millions de NIS, avec un revenu de base en baisse de 39 millions de NIS sur l'année à 282 millions de NIS.
Les distributions aux actionnaires ont atteint 972 millions de NIS au cours du premier semestre, soit 62 % du bénéfice net, comprenant 720 millions de NIS de dividendes et 252 millions de NIS de rachats d'actions. Le rendement des dividendes s'est établi à 3,6 % sur une base annualisée, avec 680 millions de NIS versés au cours de l'année civile, soit 2,9 NIS par action. L'autorisation de rachats pour 2026 a été augmentée de 300 millions de NIS à 400 millions de NIS.
La direction a souligné la gestion des actifs comme un moteur de revenu basé sur les commissions et à faible capital, notant le million d'utilisateurs de l'application de la plateforme comme une opportunité de vente croisée inexplorée. La société a également lancé une capacité de réassurance dommages et assurance privée à l'étranger avec un rating AA-, investissant environ 150 millions de NIS. Phoenix maintainait une part de marché de 15,2 % dans l'assurance dommages et indemnisation à l'horizon 2025, contre 12,2 % en 2020, alors que son ratio Solvabilité II s'établissait à 177 %, avec des mesures transitoires.
