Paragon Care Ltd. a signalé une perte nette légale de 16,0 millions de dollars pour l'exercice terminé le 30 juin 2026, malgré une croissance des revenus de 6,7 % et une augmentation de 7,4 % de l'EBITDA normalisée, un provision de 38 millions de dollars ayant occulté les résultats operationnels.
Le distributeur de produits de santé coté à l'ASX a affiché un revenu total de 3,7 milliards de dollars, en hausse de 1,8 % sur une base déclarée, tandis que son Ebitda sous-jacent a atteint 97,2 millions de dollars, reflétant une hausse de 2,1 % par rapport à l'exercice précédent. Son Ebitda statutaire a baissé de 42,6 % à 50,8 millions de dollars, et son bénéfice net statutaire a reculé de 13,6 % à 26,0 millions de dollars. La société a attribué cette divergence à une provision de 34,9 millions de dollars pour la dette du groupe Infinity, hors taxe sur la valeur ajoutée recouvrée, ainsi qu'à des coûts d'acquisitions et de fusions de 4,7 millions de dollars et à des dépenses de restructuration de 6,4 millions de dollars.
Les flux de trésorerie se sont considérablement améliorés, le flux de trésorerie d'exploitation étant passé de 89,4 % à 65,8 millions de dollars et le net cash issu des activités d'exploitation de 317 %, soit 29,1 millions de dollars. La dette nette a augmenté de 31,3 % pour passer à 284,1 millions de dollars, ce qui représente 2,5 fois l'EBITDA sous-jacent, sur la base des éléments fictifs. Les créances de financement totalisaient 307,7 millions de dollars, principalement grâce à une facilité de 281,0 millions de dollars accordée par ScotPac.
Les performances du segment Australie et Nouvelle-Zélande ont été hétérogènes. Les revenus de ce segment ont augmenté de 6,1 % sur une base normalisée, pour atteindre 3,52 milliards de dollars, grâce à une augmentation de 47 % des revenus de la logistique contractuelle, à 493,5 millions de dollars. Les revenus de la technologie médicale ont été stables à 168,9 millions de dollars, alors que les revenus du gros commerce ont diminué de 5,2 % à 2,83 milliards de dollars. Le segment Asie a connu une hausse de 58 % à 160,1 millions de dollars, avec une croissance organique de 13,2 %.
L'entreprise a conclu six acquisitions au cours de l'année, pour un montant total de 51,4 millions de dollars, dans le cadre de sa stratégie d'intégration 3-2-1. La PDG, Carmen Riley, a souligné le livraison de synergies attendues et la récente obtention d'un contrat avec l'armée australienne, tandis que le directeur financier, Brendon Pentland, a noté la croissance des revenus normalisée de 6,7 % comme un indicateur positif. En perspective, Paragon Care envisage de lancer un programme d'achat d'actions au cours de l'exercice 2027 et de revoir sa politique de dividende.
