Par Pacific Holdings recevra environ 146 millions de dollars du pour le rachat de pratiquement tous les actifs pétroliers et gaziers détenus par l'entremise de sa participation non contrôlée de 46 % dans Laramie Energy. La transaction, évaluée à 485 millions de dollars en espèces, comprend un paiement différé de 60 millions de dollars qui sera dû cinq ans après la fermeture de l'opération et des payements d'option d'exercice pouvant atteindre 65 millions de dollars entre le premier et le cinquième anniversaire, sous réserve de corrections au fonds de roulement et des conditions de clôture habituelles.
La société s'attend à recevoir 27,5 millions de dollars de la somme reportée et jusqu'à 30 millions de dollars de paiements d'accroissement des bénéfices. Par Pacific cessera son investissement dans Laramie Energy une fois que l'accord aura été conclu, ce qui est prévu pour la fin de 2026, sous réserve des autorisations réglementaires et des conditions normales de clôture.
Laramie Energy dispose d'activités dans le secteur du pétrole et du gaz, et la transaction a été structurée de façon à maximiser la valorisation grâce à des paiements différés et conditionnels. Par Pacific, basée à Houston, exploite des capacités de raffinage de 219 000 barils par jour dans quatre installations situées dans les États-Unis (Hawaï, le Nord-Ouest du Pacifique et la région des Rocheuses) et un réseau de stockage de 13 millions de barils, ainsi que des infrastructures intégrées, y compris des actifs maritimes, ferroviaires et fluviaux.
