Northland Capital Markets aupgrade Semtech Corp. à « Outperform » depuis « Market Perform » mercredi dernier, invoquant une croissance accrue des centres de données et une augmentation des marges.
La firme a fait passer son objectif de cours fixé pour Semtech à 182 $, contre son objectif antérieur, ce qui correspond à un potentiel de 29 % par rapport à la dernière clôture de l'action à 140,80 $. Les revenus de l'infrastructure données de Semtech devraient augmenter à 44 % du total des revenus d'ici la fin de 2027, contre environ 30 % actuellement, a indiqué Northland. Cette mise à jour fait suite aux résultats du trimestre conclut en juillet, qui ont dépassé les prévisions de chiffre d'affaires et de bénéfice net par action de 4,2 % et de 0,10 $ USD, respectivement.
Les actions de Semtech ont augmenté de 142 % au cours de l'année dernière et de 56 % au cours des six derniers mois, ce qui est le résultat d'une forte demande pour ses solutions de connectivité dans le cadre des déploiements d'infrastructures d'IA. La marge brute de l'entreprise s'est accrue à la zone de 60 %, propulse par les revenus plus rentables des centres de données et de LoRa ainsi que la cession de son activité de modules cellulaires.
Le point de vue de Northland s'aligne sur la couverture optimiste des analystes. BMO Capital a maintenu une note de « Surperformance », soulignant le passage de Semtech à un acteur complet des modules optiques. Stifel, Benchmark et Needham ont également maintenu leurs notes d'achat sur l'action, Needham mentionnant la croissance des centres de données et des plateformes LoRa. UBS et Stifel ont tous les deux des cibles de cours de 230 $ et 188 $ respectivement.
Pour le trimestre d'octobre, le point de mire moyen de Semtech pour les revenus et le BPE non GAAP a surpassé les estimations précédentes de 13,6 % et de 0,32 $, renforçant les perspectives d'une croissance soutenue de la demande en connectivité.
