AI cloud platform operator Nebius Group N.V. (NASDAQ : NBIS) a annoncé des projets de levée de 4,5 milliards de dollars au moyen d'un placement privé d'obligations sénior convertibles, dont les produits seront investis dans la construction de datacentres, la mise en place d'une infrastructure d'intelligence artificielle et des activités générales de l'entreprise.
L'offre consiste en 2,75 milliards de dollars en obligations échéant le 15 février 2030 et en 1,75 milliard de dollars en obligations échéant le 15 février 2034. La U.S. Bank Trust Company, National Association agira en qualité de mandataire pour les obligations seniores non garanties, qui procureront des paiements d'intérêts semestriels.
Les acquéreurs initiaux ont bénéficié d'une option de 13 jours pour acquérir un montant supplémentaire de 375 millions de dollars pour les obligations émis en 2030 et de 300 millions de dollars pour les obligations émis en 2034. Les fonds recueillis serviraient à l'expansion des centres de données, à l'achat de composants, notamment de GPU, et à l'investissement dans la plate-forme cloud AI de l'entreprise.
Les titulaires peuvent convertir leurs titres dans des conditions précises, Nebius conservant la possibilité de conclure des conversions en espèces, en actions ordinaires de classe A ou dans une combinaison des deux. Des restrictions de rachat s'appliquent jusqu'au 21 février 2028 pour les emprunts à échéance 2030 et jusqu'au 21 août 2028 pour les emprunts à échéance 2034, sauf en cas de modification de la loi fiscale.
Après ces dates, le rachat pourra avoir lieu si les billets sont librement négociables et si le prix de l'action de la classe A atteint au moins 130 % du prix de conversion, ou 150 % pour les billets de 2034 rachetés entre le 21 août 2028 et le 21 août 2029.
Parallèlement, Nebius prévoit conclure des accords d'échange négociés en privé avec les détenteurs de ses bons convertibles à 2,00 % due en 2029 et de ses bons convertibles à 3,00 % due en 2031, cédant des parts de ces obligations contre des actions de catégorie A. La nouvelle offre n'est pas subordonnée à la conclusion de ces échanges.
