nCino Inc. a publié les résultats de son deuxième trimestre fiscal 2026, en deçà des attentes des analystes, ce qui a valu à son action de perdre 3,4 % en séance prolongée. Le fournisseur de logiciels bancaires, basé à Wilmington en Caroline du Nord, a affiché un résultat par action ajusté de 0,05 $, manquant la consensus de 0,2658 $ de 81,2 %. Le chiffre d'affaires a progressé de 8 % en glissement annuel à 161 millions de dollars, dépassant légèrement les 159,14 millions de dollars anticipés.
Les revenus d'abonnement, principal moteur de croissance de l'entreprise, ont augmenté de 10 % à 143,5 millions de dollars, dont une hausse de 12 % hors secteur américain de l'immobilier. Les revenus des services professionnels ont reculé de 3 % à 17,5 millions de dollars, bien que la marge brute se soit améliorée, passant de -3 % un an plus tôt à 3 %. La marge brute globale s'est établie à 61,61 % sur les douze derniers mois, tandis que le résultat d'exploitation hors norme GAAP a progressé de 36 % à 40,8 millions de dollars, soit 25 % du chiffre d'affaires.
Le free cash flow a bondi de 170 % à 34 millions de dollars, soutenu par un programme de rachat d'actions de 300 millions de dollars mis en œuvre depuis avril 2025. L'entreprise a également annoncé une nouvelle autorisation de rachat de 100 millions de dollars. Le ratio courant de nCino s'établissait à 0,89.
Au cours du trimestre, nCino a signé des renouvellements pluriannuels avec 20 de ses plus grands clients entreprises américains, représentant plus de 900 milliards de dollars d'actifs combinés. Environ 48 % de la valeur annuelle totale des contrats repose désormais sur une tarification plateforme, contre 40 % au trimestre précédent. L'entreprise a également indiqué que plus de 230 clients avaient acheté des unités AI Intelligence Units, et a mis en avant des extensions de portefeuille clients, notamment une banque régionale détenant plus de 15 milliards de dollars d'actifs qui a ajouté des capacités de prêt à la consommation.
La direction a relevé ses prévisions annuelles, projetant un chiffre d'affaires de 644 millions à 647 millions de dollars et un résultat d'exploitation hors norme GAAP de 171 millions à 174 millions de dollars, en hausse par rapport à la fourchette précédente de 166 millions à 171 millions de dollars. La prévision de free cash flow a été relevée à 137 millions - 142 millions de dollars. Pour le troisième trimestre, nCino anticipe un chiffre d'affaires de 161,25 millions à 163,25 millions de dollars et un résultat d'exploitation hors norme GAAP de 42 millions à 44 millions de dollars.
Les actions de nCino ont clôturé la séance régulière à 20,81 $, en baisse de 0,67 % par rapport au cours précédent. En séance prolongée, le titre a perdu 0,71 $ supplémentaire, soit 3,41 %, pour s'établir à 20,10 $, portant la baisse globale à environ 4,1 % par rapport au dernier cours de clôture. Le titre reste environ 40,8 % en dessous de son plus haut sur 52 semaines à 33,92 $ et 45,7 % au-dessus de son plus bas sur 52 semaines à 13,80 $.
