Mizuho Securities a augmenté son objectif de cours de Salesforce.com à 265 dollars contre 250 dollars, en maintenant une note d'Outperform, alors que les perspectives de croissance du géant du logiciel se sont raffermies.
Cette mise à niveau fait suite aux résultats du deuxième trimestre fiscal 2027 de Salesforce, qui ont dépassé les prévisions avec un bénéfice par action hors GAAP de 5,90 USD, contre une estimation médiane de 3,27 USD. Les revenus ont totalisé 11,345 milliards de dollars, légèrement au-dessus des 11,33 milliards de dollars prévus, ce qui représente une augmentation de 11 % par rapport à l'année précédente.
Mizuho a souligné la croissance actuelle de l'obligation de performance restante (cRPO) de Salesforce, qui s'établit à 14 % à taux de change constant, dépassant les deux estimations, soit une croissance organique de 10 % à taux de change constant et les prévisions de gestion de 13 %. La firme a également noté la marge brute de 77,6 % de l'entreprise et prévoit un flux de trésorerie disponible pour le calendrier 2027 de 13 fois le chiffre estimé.
D'autres analystes ont également augmenté leurs cibles. Jefferies a porté sa cible de prix à 300 dollars avec une recommandation d'achat, tandis que Citizens a maintenu sa recommandation d'excellent marché avec une cible de 315 dollars. DA Davidson a augmenté sa cible à 200 dollars, et Bernstein a relevé sa prévision à 195 dollars, même s'il a maintenu sa recommandation de sous-performance.
Les revenus annuels récurrents d'Agentforce de Salesforce ont atteint 1,5 milliard de dollars, en augmentation de plus de 240% par rapport à l'année précédente. La direction s'attend désormais à une croissance du cRPO d'environ 14 % au troisième trimestre, à parité de devises, qui dépasse les prévisions de consensus de plus d'un point de pourcentage. La croissance des revenus organiques est prévue pour se redémarrer modérément au second semestre de l'exercice fiscal 2027, bien que les prévisions ne tiennent pas compte des contributions des acquisitions en cours pour Contentful et Fin.
DA Davidson a également fait mention d'un partenariat avec Anthropic pour lancer Claudeforce, soulignant ainsi davantage l'extension des offres d'intelligence artificielle de Salesforce.
