Lyntris Inc., un sous-traitant du secteur de la défense basé à Falls Church, en Virginie, spécialisé dans les capteurs et les logiciels destinés aux champs de bataille, a recueilli environ 298 millions de dollars dans une première émission par action américaine réduite de taille, dont le prix est inférieur à la fourchette proposée au public.
La société et les actionnaires vendeurs ont émis 17 millions d'actions au prix de 17,50 $ l'action, ce qui est inférieur à la fourchette initiale de 19 à 22 $ l'action. La taille de l'offre a été réduite à 24 millions d'actions initialement prévues, avec Lyntris qui a vendu environ 5,7 millions d'actions et les actionnaires existants réduisant leur offre de plus de 7,8 millions d'actions.
Lyntris est appelée à débuter sa cotation sur la Bourse de New York sous le symbole « LYNX » mercredi. La société avait 272 millions de dollars d'emprunts à long terme au 30 juin, et a enregistré une perte nette de 13 millions de dollars sur des revenus de 241 millions de dollars pour le semestre clos le 30 juin, comparativement à une perte de 9,7 millions de dollars sur des revenus de 179,1 millions de dollars pendant la même période l'année précédente.
La société exploite plus de 200 programmes de défense actifs, sans programme pouvant représenter plus de 7 % des revenus. Matt Kennedy, responsable de la stratégie chez Renaissance Capital, a souligné que les entreprises de défense doivent démontrer une croissance durable à partir de leurs produits principaux plutôt que d'un programme unique pour attirer les investisseurs. Il a également mis en évidence la nécessité pour Lyntris de montrer une trajectoire capable de réduire son endettement, qui était de 272 millions de dollars au 30 juin.
Cette offre renommée reflète une prudence plus générale sur les marchés des introductions en bourse aux États-Unis cette année, où plusieurs sociétés ont réduit les dimensions de leur opération en raison de conditions de marché fragiles et du scepticisme des investisseurs envers les valorisations.
