KeyBanc Capital Markets a relevé son objectif de prix pour Nutanix (NASDAQ : NTNX) à 75 $, contre 65 $, tout en conservant une note supérieures à la moyenne, soulignant une amélioration de la trajectoire de croissance pour le fournisseur de logiciels de cloud pour les entreprises.
Le ajustement de valorisation de l'entreprise fait suite à une hausse de 79% des actions NTNX au cours des six derniers mois, le titre ayant clôturé à 67,79 $. KeyBanc prévoit que l'entreprise atteindra ses prévisions pour l'exercice 2027 et dépassera les estimations de revenus consensuelles, prévisionnant une rallongement de la croissance, passant d'environ 12 % au cours de l'exercice 2026 à environ 14 % pour l'exercice 2027.
La croissance devrait être alimentée par l'augmentation constante des clients, l'élargissement de la flexibilité de la plateforme de stockage tiers et des améliorations modérées de la rétention du revenu net liée aux ventes de produits à plus haute valeur. KeyBanc a également souligné la migration en cours de VMware comme étant un élément positif, faisant remarquer que le support perpétuel pour vSphere 8 est fixé à expirer en octobre 2027, ce qui pourrait accélérer l'adoption.
L’intelligence artificielle est considérée comme un catalyseur dévalorisé, et KeyBanc fait mention d’un partenariat avec AMD qui devrait contribuer au cours de l’exercice 2027. La firme souligne que ces facteurs devraient permettre à la valorisation de Nutanix de se replacer vers les niveaux historiques.
Les données d'InvestingPro citées dans le rapport montrent que Nutanix conserve des marges brutes proches de 87 % et reçoit une note de santé financière générale de « Très bonne », même si le titre est évalué comme surévalué par rapport à sa valeur juste.
Oppenheimer a également relevé son objectif de cours pour Nutanix à 80 USD, tout en conservant une note d'Outperform. La société s'attend à des revenus pour le quatrième trimestre fiscal 2026 dans la fourchette supérieure des prévisions, comprise entre 725 millions et 745 millions de dollars, et prévoit une guidance des revenus pour l'exercice 2027 supérieure au consensus, dépassant ainsi 3,20 milliards de dollars.
Piper Sandler a réitéré une évaluation au-dessus de la moyenne, en abaissant son objectif de prix à 60 dollars, en invoquant des contraintes d'offre. De son côté, RBC Capital a augmenté son objectif de 55 à 58 dollars, sur la base des résultats solides du troisième trimestre, d'une croissance annuelle des revenus récurrents et d'une bonne nette d'enregistrements. KeyBanc avait précédemment maintenu son objectif de 65 dollars, après les résultats du troisième trimestre qui ont dépassé les attentes.
