Ke Holdings Inc. (BEKE) doit publier ses revenus du deuxième trimestre avant l'ouverture des bourses le vendredi, avec une projection d'une augmentation de 36,8 % sur l'année des bénéfices par action à 2,12 yuans, bien que les revenus soient prévisibles diminuer de 11 % à 23,14 milliards de yuans.
Les estimations des analystes pour les bénéfices et les revenus se sont assombries au cours des deux derniers mois, les estimations des bénéfices ayant baissé de 0,84 % et celles des revenus de 0,88 %, selon les données de marché compilées. La société, qui opère en tant que plate-forme immobilière de premier plan en Chine, publiera ses résultats dans un contexte de stabilisation graduelle du marché immobilier du pays. Les données de juillet montrent que les baisses des prix immobiliers dans 70 grandes villes se sont resserrées par rapport à l'année précédente, même si le commentaire de Morningstar au sujet du secteur immobilier chinois pour le 1er trimestre 2026 reste prudent, citant un manque de dynamisme de la demande persistante et un sentiment des consommateurs faible, qui ne devrait pas se rétablir avant 2027.
Ke Holdings détient une position dominante sur le marché des biens immobiliers existants avec une part de 31,7 %, soutenue par son réseau de collaboration des agents (ACN), qui a facilité 75 % des transactions conclues en 2024. Le modèle de l'ACN sépare les agents de la cote et des acheteurs dans le cadre d'une structure de commission standardisée, un cadre qui a contribué à l'efficacité opérationnelle de la plateforme.
Le sentiment des analystes reste exceptionnellement positif, 21 des 22 analystes couvrant l’action ayant attribué une recommandation d'achat. La cible de prix consensus se situe à 22,93 $, ce qui implique qu'il y a un potentiel de gain de 32 % par rapport au cours actuel de l'action de 17,38 $. CLSA a initié sa couverture cette semaine en attribuant une recommandation d'achat et une cible de prix de 23,80 $, mettant en relief la position de leader sur le marché de Ke Holdings et son infrastructure technologique propriétaire, deux aspects phares.
Stanley Peng, le PDG, a souligné un changement stratégique allant du développement axé sur la taille vers des opérations centrées sur l'efficacité et des services de prise de décision axés sur les consommateurs, afin de s'adapter aux conditions difficiles du marché.
