James Hardie Industries a annoncé jeudi qu'elle vendait son activité européenne de cloisons et de sols, Fermacell, à Holcim pour 840 millions d'euros, dans le but d'accélérer le rachat de sa dette et de distribuer des dividendes aux actionnaires.
L’opération, dont la clôture est attendue au cours du premier semestre de 2027 sous réserve des obligations réglementaires et de consultation des employés, procurera à James Hardie environ 980 millions de dollars en capitaux, au taux de change actuel. La société compte utiliser environ 600 millions de dollars des produits pour rembourser sa dette, poursuivant ainsi son objectif de réduire le levier net au-dessous de 2,0 fois d’ici le 30 septembre 2027. Le conseil d’administration de James Hardie a également autorisé un programme de rachat d’actions d’une valeur de 250 millions de dollars, dont les achats seront réalisés par des opérations sur le marché ouvert, des rachats accélérés d’actions ou d’autres méthodes selon qu’il sera jugé raisonnable par la direction.
James Hardie a l'intention de fermer ses activités en ciment fibre en Europe, alignant ainsi son portefeuille sur les priorités de croissance à long terme. Cette cession fait suite à un examen stratégique visant à se concentrer sur les marchés à plus forte croissance et à renforcer les rendements. Aaron Erter, PDG de James Hardie, a indiqué que cette transaction renforcerait le bilan et positionnerait Fermacell pour une réussite continuelle sous la propriété de Holcim.
Christian Claus, PDG de Fermacell et président de James Hardie Europe, continuera à diriger l'activité après la vente. Holcim a indiqué que l'acquisition complète son portefeuille de systèmes de construction et soutient ses offres de construction modulaire. L'opération devrait avoir un effet positif sur les marges et le rendement sur le capital investi après la clôture.
Goldman Sachs a conseillé James Hardie au sujet de cette transaction, tandis que DLA Piper a agi comme conseil juridique. L'accord comprend les marques fermacell et Aestuver.
