International Consolidated Airlines Group S.A. (IAG) a achevé la conversion de ses obligations convertibles senior sans garantie à un taux de 1,125 % échéant en 2028, annulant l'émission restante après que les porteurs d'obligations aient exercé leurs droits de conversion dans leur intégralité.
La société a informé les titulaires le 5 juin 2026 qu'elle allait rembourser tous les emprunts le 21 juillet 2026, mais les titulaires ont opté plutôt pour le convertir en actions IAG. Suite à l'échéance de conversion du 16 juillet 2026, IAG a choisi de répondre à la demande de conversion en effectuant des paiements en espèces au lieu d'émettre de nouvelles actions. Le montant final de l'alternative en espèces a été versé le 27 août 2026, ce qui a laissé aucun emprunt de cette série en circulation.
Les obligations, identifiées par l'ISIN XS2343113101, portaient un coupon de 1,125 % et devaient initialementvenir à échéance en 2028. IAG a divulgué les informations confidentielles relatives au plan de conversion d'obligations pour la première fois auprès du régulateur des titres de la Spanie, la CNMV, le 11 mai 2026. La transaction conclut la gestion par la société de l'instrument convertible, qui était échangé avant le processus de conversion.
