H.C. Wainwright a réaffirmé sa note d'achat sur BioStem Technologies (NASDAQ : BSEM) lundi, en maintenant un prix cible sur 12 mois de 7,00 $ par action.
Cette réaffirmation fait suite aux résultats financiers du deuxième trimestre 2026 de l'entreprise, qui ont révélé un chiffre d'affaires de 7,9 millions de dollars, en hausse de 29 % par rapport aux 6,1 millions de dollars enregistrés au premier trimestre. Le canal hôpital a contribué à un chiffre d'affaires de 6,7 millions de dollars, soit environ 85 % du total, marquant ainsi la première croissance consécutive depuis l'entrée en vigueur des ajustements de remboursement de la CMS en janvier 2026. Le canal des cabinets de médecins a constitué le reste des revenus.
BioStem a annoncé une perte nette de 0,52 $ par action diluée, un résultat en deçà des attentes des analystes, qui avaient prévu une perte de 0,08 $ par action sur un chiffre d'affaires de 11 millions de $. Malgré ce dévoiement, la société a rehaussé ses prévisions de ventes pour l'exercice, en expliquant s'appuyer sur la croissance attendue dans le secteur hôpital.
Le ciblage de prix de l'analyste implique un potentiel de hausse de 98 % par rapport au prix de clôture de 3,54 $ de BioStem le 22 août. La valorisation identifiée par H.C. Wainwright demeure supérieure à l'estimation de valeur intrinsèque de 4,07 $ par action effectuée par InvestingPro.
Les résultats du deuxième trimestre de BioStem reflètent l’intégration des actifs relatifs à la chirurgie et aux soins des plaies acquis auprès de BioTissue en janvier 2026, ainsi que la transition vers un modèle commercial axé sur les hôpitaux. Cette évolution a conduit à une croissance séquentielle des revenus pour la première fois depuis l’introduction des ajustements de CMS plus tôt cette année.
