Les prix de l'or sont restés proches de $4,400 l'once jeudi, soutenus par la demande de valeur refuge même si les rendements des bons du Trésor ont augmenté face aux signes de resserrement des marchés de l'énergie et alors que les investisseurs attendaient les données clés sur l'inflation.
L'or au comptant a baissé de 0.2% à $4,392.61 l'once à 06:10 ET, tandis que les contrats à terme sur l'or ont glissé de 0.6% à $4,435.25 l'once. Le métal a fortement rebondi depuis son plancher de juillet près de $4,000, soutenu par les achats persistants des banques centrales et l'intérêt croissant des investisseurs pour les fonds négociés en bourse adossés à l'or.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont augmenté après l'annonce du gouvernement selon laquelle il achèterait jusqu'à $6 billion de dette à plus long terme — un chiffre qui a déçu les analystes qui s'attendaient à des rachats pouvant atteindre $10 billion. Pendant ce temps, l'indice du dollar américain est resté proche de son plus bas niveau de deux semaines, apportant un soutien supplémentaire au métal précieux sans rendement.
Les prix du pétrole ont ajouté aux préoccupations inflationnistes. Le Brent a touché $100 a barrel pour la première fois depuis juillet, ravivant les craintes de perturbation de l'approvisionnement. « Le risque est que l'escalade commence à entraîner des perturbations significatives des flux du détroit d'Ormuz », ont déclaré les analystes d'ING dans une note. « Les flux de pétrole ont surpris à la hausse ces dernières semaines, mais le marché pourrait se resserrer davantage si l'escalade en cours se traduit par une perturbation des flux pétroliers comme auparavant. »
Les marchés se concentrent maintenant sur l'indice des prix à la production américain de jeudi et l'indice des prix à la consommation de vendredi, tous deux précédant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue la semaine suivante. Les marchés des swaps intègrent une probabilité d'environ 65% d'une hausse des taux au cours du mois.
La demande pour les fonds négociés en bourse adossés à l'or reste solide. Selon les données du World Gold Council, les FNB adossés à l'or ont attiré $18 billion en août — le deuxième plus grand afflux mensuel jamais enregistré. Les avoirs ont augmenté de 121 tonnes pour atteindre un record de 4,189 tonnes, et les actifs sous gestion ont augmenté de 16% pour atteindre $615 billion. Les fonds nord-américains ont enregistré leur troisième plus grand afflux mensuel jamais enregistré, tandis que les fonds cotés en Europe ont publié leur plus grand afflux mensuel jamais enregistré.
