GeoPark Ltd (NYSE : GPRK) a vu ses actions monter d'environ 4 % jeudi, suite à l'annonce selon laquelle Grupo Gilinski deviendra son actionnaire majoritaire. Cette transaction permettra d'émettre environ 42,1 millions d'actions nouvelles en faveur de Grupo Gilinski, ce qui donnera une participation de 56,3 % une fois la transaction conclue.
Les actions sont cotées à 12,22 $ chacune, soit 26 % de prime par rapport au prix moyen pondéré sur 30 jours de GeoPark, qui était de 9,67 $. Une offre concurrentielle de 100 millions de dollars à un prix identique offre une option de liquidité aux actionnaires actuels.
Dans le cadre de l'accord, GeoPark et PDVSA Petróleo S.A. ont signé un contrat de participation à la production pour une durée de 25 ans dans la zone de champ d'huile lourde de l'Orinoco. Ce bassin est estimé contenir 15,7 milliards de barils de pétrole en place, avec une production actuelle d'environ 11 000 barils par jour. GeoPark prévoit une production maximale de 85 000 à 95 000 barils par jour et un plateau stable de 55 000 à 62 000 barils par jour pendant plus d'une décennie, avec un intérêt net de 65 % et le financement à 100 % des dépenses en capitaux. La société dispose d'environ 700 millions de dollars en liquidités pour financer le développement.
La direction prévoit que la production augmentera à 75 000 à 85 000 barils d'équivalent pétrole par jour d'ici 2030, soit environ 2,7 fois les niveaux actuels. Le BEFPA proratable est prévu à 380 à 460 millions $ pour 2027 et à 925 millions $ à 1,3 milliard $ pour 2029‑2030.
L’opération reste soumise aux autorisations réglementaires et à la conformité aux sanctions, avec une période maximale de révision de 120 jours. BTG Pactual a agi comme conseiller financier auprès de GeoPark et a émis un avis d’équité sur l’opération.
