GameStop Corp. a modifié les conditions de l'échange de sa note convertible de 1,4 milliard de dollars pour y inclure un composant de règlement par espèces, en plus de la structure initiale basée sur les actions.
L'échange, initialement prévu entièrement en actions ordinaires de la classe A, comprend à présent environ 358,4 millions de dollars en espèces, ce qui représente environ 27 % du montant total de la contrepartie. Le reste, soit 73 %, sera versé sous forme d'environ 55,5 millions d'actions, à un nombre total fixé et sans aucune émission дополaire prévue.
La partie en espèces sera financée à partir des réserves en espèces existantes de GameStop, selon un communiqué de l'entreprise. La structure modifiée ajuste la période de référence pour les calculs des actions, mettant fin à la durée restante d'une fenêtre de 35 jours de négociation qui a débuté le 3 août 2026. Le règlement en espèces sera basé sur les prix de négociation de la dernière journée avant les modifications.
L'échange porte sur des billets à taux convertible senior arrivant à échéance en 2030 et en 2032, avec environ 1,1 milliard de dollars de billets à échéance 2030 et 1,7 milliard de dollars de billets à échéance 2032 qui restent en circulation après la transaction. Le total de la dette restante après la clôture est prévu à environ 2,8 milliards de dollars.
L’opération est prévue pour être conclue le 3 septembre 2026 ou vers cette date, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Les détenteurs d’obligations participant à l’échange conservent la possibilité de modifier leurs positions en actions ordinaires ou dans des dérivés associés, ce qui pourrait influencer le prix de marché des actions ou la valeur des bons d’échange.
