La FINMA (Autorité fédérale des assurances et des marchés financiers) a indiqué que les institutions qui relèvent de sa supervision avaient maintenu la stabilité jusqu’en 2025, malgré l’intensification des risques financiers et non financiers liés au conflit en Ukraine, aux incidents au Moyen-Orient et aux tensions commerciales avec la Chine. Les entités financières suisses ont bénéficié du cadre institutionnel, politique et juridique stable du pays, selon un discours de Stefan Walter, de la FINMA, au cours de la conférence annuelle des médias.
La situation des positions de capital des banques et des ratios de solvabilité des assureurs est restée stable tout au long de l'année, tandis que les buffers de liquidité bancaires continuaient à rester à des niveaux élevés. FINMA a effectué ses premiers stress tests pour les fonds d'investissement suisse, auprès desquels elle a également réalisé des analyses approfondies et des inspections sur place, conformément aux exigences internationales. Ces tests ont montré que 8,2 % des fonds obligataires et 3,3 % des fonds actions seraient confrontés à un manque de liquidité dans un scénario de stress. FINMA a conduit des enquêtes approfondies sur ces fonds.
L'immobilier et les prêts hypothécaires ont continué d'être parmi les principaux risques pour le centre financier suisse, posant des menaces en matière de défaut de remboursement et d'évaluation des biens immobiliers. Certaines banques ont poussé au delà des limites les principes régissant la réglementation hypothécaire, a affirmé la FINMA, ce qui l'a conduite à demander une gestion accrue des risques et à imposer des surprovisions de capital à plusieurs institutions qui avaient des critères d'octroi de prêts excessivement libéraux, une forte croissance des prêts octroyés et une sous-estimation des biens immobiliers. La FINMA a également publié de nouvelles orientations relatives aux exigences d'octroi de prêts hypothécaires.
En ce qui concerne les risques financiers liés au climat et à la nature, la FINMA a mené des discussions de supervision avec les plus grandes banques et compagnies d'assurance sur les risques physiques croissants découlant du changement climatique et a effectué des contrôles in situ d'une journée dans certaines banques présentant un profil de risque climatique élevé. Chez UBS, la FINMA et la Banque nationale suisse ont mené conjointement une analyse de scénarios climatiques, qui a permis d'identifier le potentiel de perte le plus important dans le portefeuille de prêts aux entreprises.
La résilience opérationnelle a également été un autre axe de préoccupation, causé par la concentration croissante des systèmes informatiques essentiels externalisés auprès d'un petit nombre de fournisseurs de services et l'exposition croissante aux attaques informatiques. La FINMA a intensifié son examen des structures organisationnelles en matière de cyber-sécurité dans le cadre des processus d'autorisation et de surveillance, et s'est engagée dans la mise en place d'une organisation nationale de crise pour les incidents informatiques. Elle a aussi collaboré avec le Département fédéral des finances, la BNS et d'autres organismes pour accélérer la préparation d'une réponse rapide coordonnée en cas de crise.
En matière de protection du client, la FINMA a intensifié son activité de surveillance en 2025, en particulier en ce qui concerne l'évaluation de l'adéquation pour les produits complexes présentant un risque élevé de perte. Le régulateur a constaté que certains clients étaient orientés vers des actifs peu liquides et risqués sans mesures adaptées de contrôle de leur capacité et de leur tolérance aux risques, et a réagi fermement face aux violations des règles de conduite prévues par la loi sur les services financiers. La FINMA a continué à accorder une importance croissante à la surveillance préventive, en menant plus d'enquêtes approfondies dans les établissements supervisés afin d'entrer en contact direct avec les conseils d'administration, la direction, les fonctions de conformité et d'audit interne, et de traiter les causes profondes de manière précoce.
