Evercore ISI a confirmé sa note d'Outperform sur Apple Inc., en invoquant l'écosystème de services plus large de la société, malgré une faiblesse persistante des revenus de l'App Store.
L'analyste maintenait un objectif de prix de 365 $ pour l'action, qui se négociait près de 325 $ au moment de la note. Les revenus d'App Store ont chuté de 1 % d'année en année en août, marquant le sixième mois consécutif de ralentissement et la première baisse annuelle depuis novembre 2022. Le segment des jeux a quant à lui été à l'origine de cette baisse, avec des revenus en baisse d'environ 10 % par rapport à l'année précédente, contre une diminution de 8 % en juillet. En exclusant les jeux, les revenus d'App Store ont augmenté d'environ 8 %.
La croissance a varié selon les catégories, avec les applications de productivité en tête, avec une croissance de 40 % d'année en année, suivie par la musique avec 18 % et les photos et la vidéo avec 9 %. Les catégories des réseaux sociaux et du divertissement ont enregistré une croissance minimale ou nulle. Au niveau régional, les revenus de l'App Store aux États-Unis sont descendus de 10 % d'année en année pour le sixième mois consécutif, tandis que la Chine a enregistré une augmentation de 8 % et le Japon une chute de 4 %.
Evercore ISI a fait remarquer que la faiblesse persistante de l'App Store pourrait compliquer les efforts de l'entreprise pour atteindre une croissance à deux chiffres dans le secteur des services, bien que la société ait compensé les tendances plus basses de l'App Store par des performances plus solides dans d'autres services. La note de la firme contraste avec les vues neutres de DA Davidson et de Rosenblatt, qui ont des objectifs de prix respectifs de 270 $ et 303 $.
Les actions d'Apple ont augmenté de 42 % au cours de l'année dernière, en évoluant nettement au-dessus du marché général, malgré les récentes difficultés de l'App Store. Les données d'InvestingPro indiquent que l'action se trouve parmi les valeurs les plus surévaluées du marché par rapport à son évaluation de valeur réelle.
Le commentaire de l'analyste survient après la transition de leadership chez Apple, avec la prise de fonction de John Ternus comme PDG en septembre, après le départ de Tim Cook.
