Le dollar américain a gagné en force le 15 septembre, soutenu par la hausse des prix du pétrole et les prévisions d'une hausse des taux par la Réserve fédérale, les rendements des bons du Trésor à 10 ans atteignant leur niveau le plus élevé depuis 2007. L'euro a chuté à son plus bas niveau en un mois, tandis que le yen a baissé par rapport à son pic de sept mois et que le yuan hors de Chine est resté stable près de son plus haut niveau en plus de trois ans. Le yuan hors de Chine aregistré un taux de 6,714 yuans pour un dollar, tandis que le yen s'est affaibli à 154,94 contre le dollar, tombant brièvement sous 155 plus tôt dans la journée. L'indice six-monnaies du dollar a augmenté de 0,1 % pour s'établir à 99,61, reflétant la dynamique plus large du marché des devises.
Les rendements des titres du Trésor ont augmenté de 7,2 points de base cette journée, escaladant à 5,03 %, un niveau le plus élevé depuis 2007. L'outil CME FedWatch indiquait plus de 94 % de probabilité d'une hausse des taux mercredi, alors que les investisseurs réagissaient aux données sur l'emploi américains meilleures que prévu et à la hausse des prix à la consommation en août. L'euro, de son côté, recula de 0,1 % à 1,153 dollar, tandis que la livre sterling perdait 0,1 % à 1,34 dollar. Le dollar néo-zélandais et le dollar australien se sont légèrement affaiblis, le dollar australien reculant de 0,2 % à 0,712 dollar et touchant à un plus bas de deux mois.
Les prix du pétrole ont atteint leur niveau le plus haut en près de quatre mois, à 107,7 dollars le baril, sous l'impulsion des attaques réitérées des Houthis soutenus par l'Iran contre l'Arabie saoudite et des discussions concernant l'Iran à laquelle on venait en défendant. Ces tensions géopolitiques ont contribué à une plus grande volatilité des marchés, les investisseurs ayant intégré dans les prix un resserrement de la politique monétaire pour contenir les pressions inflationnistes. Les analystes signalaient que la hausse des rendements des obligations indiquait des risques potentiels si la FED retardait les hausses de taux, comme l'indiquaient les commentaires récents du président de la FED Powell ainsi que la représentation à l'aide de points.
Au Royaume-Uni, les données ont montré que le marché de l'emploi restait fragilisé, avec des offres d'emploi au niveau le plus bas en quatre ans et une croissance des salaires stable, ce qui renforçait les prévisions d'un maintien de la politique monétaire par la Banque d'Angleterre lors de sa réunion du jeudi. Toutefois, il est prévu que les hausses de taux soient effectuées d'ici la fin de l'année, selon les données de LSEG. Pendant ce temps, le secteur industriel de la Chine a montré des signes de reprise en août, bien que la demande des consommateurs reste faible, ce qui contribue à l'incertitude économique générale.
Francesco Pesole, stratège des devises chez ING, a observé que la hausse des rendements des obligations pourrait signaler une hausse des taux, avec de possibles turbulences de marché si la FED ajournée son initiative. Paul Eitelman, chef de la stratégie d'investissement mondial chez Russell Investments, a souligné l'importance de la décision de la FED mercredi, notant que les investisseurs allaient examiner la trace de points pour évaluer si la hausse marquait le début d'un cycle de resserrement général.
La décision de taux de mercredi de la Réserve fédérale, suivie des réunions de jeudi de la Banque d'Angleterre et de vendredi de la Banque du Japon, façonneront les attentes en matière de politique monétaire à l'échelle mondiale, influençant les évaluations des monnaies et les marchés financiers dans les semaines à venir.
