Deutsche Bank a augmenté son objectif de prix sur Jazz Pharmaceuticals à 300 $ contre 287 $, en maintenant sa recommandation d'achat après que la FDA ait accordé son approbation complète pour Ziihera (zanidatamab) dans l'adénocarcinome gastro-esophageal HER2 positif en première ligne.
La mise à niveau s'inscrit dans le contexte de l'approbation du médicament pour les régimes à triple et à double thérapie, garantissant la prise en charge de tous les patients atteints d'HER2 positif, quel que soit leur statut PD-L1. L'analyste David Hoang a cité cette approbation comme un catalyseur pour la révision à la hausse, notant que le pic de ventes de Ziihera pourrait atteindre entre 3 et 5 milliards de dollars, contre les estimations antérieures, qui dépassaient les 2 milliards de dollars.
Jazz Pharmaceuticals a annoncé un revenu trimestriel de 1,21 milliard de USD, dépassant l'estimation consensus de 1,11 milliard de USD. Le bénéfice par action s'est établi à 5,71 $, en deçà des attentes en raison de la dilution des dettes convertibles et des dépenses continues en recherche et développement. Les actions de la compagnie se traduisaient à 260,23 $ au moment de l'annonce, reflétant une hausse de 108 % au cours de l'année dernière.
L'estimation de la juste valeur de Jazz Pharmaceuticals de la part d'InvestingPro s'élève à 294,58 $, ce qui laisse croire que l'action reste sous-évaluée. D'autres maisons de courtage ont également ajusté leurs cibles : Stifel a augmenté son objectif de prix à 275 $, Truist Securities à 264 $ et TD Cowen à 300 $.
L'approbation de la FDA a été accordée un dimanche, ce qui a accéléré le calendrier de commercialisation de Ziihera. Des données de niveau élevé de l'étude de phase 3 HERIZON-GEA-01 ont été publiées en novembre 2025, et le National Comprehensive Cancer Network (NCCN) est prévu examiner les lignes directrices lors de sa réunion annuelle en août, avec des recommandations de catégorie 1 pour les régimes de Ziihera prévues prochainement.
