Dell Technologies a été ajouté à la liste des titres à forte croissance de la part d'Evercore ISI, avant la publication des résultats du prochain trimestre, reflétant les anticipations concernant la continuation de la dynamique des revenus liés à l'IA et les éventuelles modifications de la guidance à la hausse.
La société de courtage prévoit un chiffre d'affaires de 44,9 milliards de dollars pour ce trimestre, ce qui correspond à une augmentation de 51 % par rapport à l'année précédente, tandis que le bénéfice par action est estimé à 4,89 dollars. Evercore prévoit également que Dell pourrait augmenter ses prévisions pour l'exercice 2027, citant la forte demande en matière d'infrastructure d'intelligence artificielle.
Les performances du segment de Dell dans le domaine de l'IA restent un facteur clé, puisque la société a enregistré 24,4 milliards de dollars de commandes d'IA et 16,1 milliards de dollars de revenus provenant des serveurs d'IA au trimestre précédent. En outre, la société a maintenu un backlog record de 51,3 milliards de dollars en IA, ce qui souligne la demande soutenue pour ses produits.
Evercore s'attend à ce que le segment de stockage de Dell enregistre une croissance des revenus d'environ 10 % d'année en année, tandis que le Groupe des solutions pour clients devrait bénéficier du cycle de renouvellement des ordinateurs professionnels d'entreprise et des prix de vente moyens plus élevés. Cependant, les marges opérationnelles dans ce segment devraient enregistrer une progression décroissante.
Les contraintes liées à la chaîne d'approvisionnement continuent de façonner les perspectives à court terme de Dell, les pénuries de composants – notamment en mémoire, processeurs, composants de lecteur optique et disques durs – limitant la croissance. Evercore note que bien que la demande en infrastructure d'intelligence artificielle reste forte, la capacité de livraison demeure le principal problème. La courtière d'investissement s'attend à ce que les pressions sur l'approvisionnement persistent jusqu'en 2027, avec des conditions plus restrictives que celles observées en 2026.
