CrowdStrike Holdings a publié des résultats record pour le deuxième trimestre fiscal 2027, avec un revenu récurrent annuel (ARR) en hausse de 25 %, à 5,84 milliards de dollars, entraîné par la demande de solutions de sécurité alimentées par l’IA. Le titre de l’entreprise a monté de 10,38 % lors des transactions après la fermeture des marchés, pour s'élever à 208,81 dollars, se rapprochant de son intervalle de 52 semaines allant de 85,68 à 227,50 dollars.
Les revenus totaux de ce trimestre se sont montés à 1,47 milliard de dollars, en hausse de 26 % par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus des abonnements ont augmenté de 27 % pour atteindre 1,40 milliard de dollars. Le résultat d'exploitation non GAAP a augmenté de 46 % à 372 millions de dollars, les marges d'exploitation augmentant de 350 points de base à 25 %. Le résultat par action dilué a augmenté de 34 % à 0,31 dollar, dépassant les attentes des analystes de 0,29 dollar.
Le flux disponible de trésorerie a atteint un record de 377 millions de dollars, en hausse de 33 % d'année en année, avec une amélioration des marges 140 points de base à 26 %. Le bénéfice brut des abonnements a augmenté de 28 % pour atteindre 1,14 milliard de dollars, avec une augmentation des marges de 90 points de base à 81 %. Le nouveau revenu annuel total a atteint 333 millions de dollars, soit une augmentation de 51 % par rapport à l'année précédente.
La société a souligné une forte adoption de sa plateforme de sécurité agentique, qui comprend désormais 33 modules. Plus de la moitié des clients abonnés utilisent six ou plusieurs modules, 35 % en déployent sept ou plus et 26 % en utilisent huit ou plus. L'ARR combiné pour les modules clés – Cloud Security, LogScale Next-Gen SIEM et Next-Gen Identity – a dépassé 2,18 milliards de dollars, en augmentation de plus de 39 % par rapport à l'année précédente. L'ARR de Cloud Security a atteint plus de 905 millions de dollars, celui de LogScale Next-Gen SIEM a dépassé 695 millions de dollars et l'ARR de Next-Gen Identity a dépassé 585 millions de dollars.
Le modèle commercial de Falcon Flex de CrowdStrike a continué de gagner en attractivité, avec un ARR final pour les comptes Flex atteignant 2,29 milliards de dollars, une augmentation de 101 % d'une année sur l'autre. La société a enregistré plus de 2 900 clients Flex et plus de 630 clients Re-Flex. Les conversions vers Flex ont généré une augmentation moyenne de l'ARR de plus de 40 %, avec des contrats Re-Flex enregistrant une augmentation de 25 % à l'achèvement et de 53 % pour deux contrats ou plus.
Le directeur général George Kurtz a décrit la plateforme Falcon comme «la couche d'infrastructure de la cyber sécurité pour l'adoption de l'intelligence artificielle». La société a réaffirmé ses objectifs à long terme, prévoyant des marges brutes des abonnements de 82 à 85%, des marges d'exploitation de 28 à 32% et des marges de flux cash libres de 34 à 38% à l'exercice 2029.
Pour l'exercice complet 2027, CrowdStrike prévoit des revenus compris entre 5,991 milliards de dollars et 6,011 milliards de dollars, et un EPS dilué non GAAP de 1,25 à 1,26 dollars. Les prévisions du troisième trimestre concernent des revenus compris entre 1,523 milliards de dollars et 1,529 milliards de dollars, et un EPS ajusté d'environ 0,31 dollar, avec un ARR prévu pour la fin de l'exercice fiscal de 6,603 milliards de dollars à 6,612 milliards de dollars.
