Cognyte Software Ltd. (NASDAQ : CGNT) a annoncé que sa profitabilité au deuxième trimestre fiscal a dépassé la croissance des revenus de plus de quatre fois, alors que son activité dans le domaine du logiciel s'est intensifiée et que les coûts ont été contenus.
Les résultats d'exploitation non GAAP ont augmenté de 52,5 % pour atteindre 12,2 millions de dollars au cours du trimestre terminé le 30 septembre, contre 8 milliards au cours de la période de l'exercice précédent. Ce rythme de croissance – environ 4,4 fois plus rapide que la hausse de 12 % des revenus totaux – souligne l'amélioration des marges, tandis que la société élargissait sa base de clients.
Les revenus ont atteint 109,2 millions de dollars, en hausse de 12 % d'une année sur l'autre et en deçà de l'estimation de consensus de 108,51 millions de dollars, selon les données d'InvestingPro. Le bénéfice par action non GAAP s'est établi à 0,15 dollar, dépassant les prévisions des analystes de 0,11 dollar, soit 36 %.
Les revenus tirés du logiciel, le segment central d'activité de Cognyte, ont augmenté de 20,9 % pour atteindre 100,8 millions de dollars, contre 83,3 millions de dollars un an plus tôt. Le logiciel désormais représente 92,3 % des revenus totaux, soit une augmentation sensible par rapport à 86 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les revenus récurrents ont augmenté de 18,4 % pour atteindre 56,2 millions de dollars, soit 51,4 % des revenus totaux. Les revenus tirés des services professionnels ont chuté à 8,4 millions de dollars, contre 14,2 millions de dollars.
La marge brute non-GAAP s'est accrue de 154 points de base, atteignant 73,7 %, et l'EBITDA ajusté a augmenté de 35,7 % pour atteindre 14,9 millions de dollars contre 11,0 millions de dollars. Le résultat d'exploitation GAAP a quasi doublé, pour atteindre 4,7 millions de dollars, et le bénéfice net GAAP a atteint 5,1 millions de dollars, contre 2,7 millions de dollars.
Cognyte a ajouté 40 nouveaux clients au cours du premier semestre de l'exercice 2027, contre 31 au cours de la même période l'an dernier. L'entreprise prévoit conclure environ 20 millions de dollars de contrats aux États-Unis sur des comptes du gouvernement fédéral, de l'État et des autorités locales au cours de l'exercice complet.
Au bilan, Cognyte détenait 102,2 millions de dollars en espèces, sans aucun endettement. Le flux de trésorerie opérationnel s'est avéré positif, à 1,1 million de dollars pour le trimestre, ce qui constitue une nette amélioration par rapport aux 6,3 millions de dollars de pertes enregistrés un an auparavant.
La société a maintenu son objectif de recettes pour l'année fiscale 2027 au centre de la fourchette, à 448 millions de dollars, en resserrant la fourchette de prévision à plus ou moins 2 %. Elle a réaffirmé son objectif d'EPS non GAAP à 0,47 dollar et prévoit une marge brute non GAAP de 73,5 % – une amélioration de 50 points de base. Les revenus d'exploitation non GAAP pour l'ensemble de l'année devraient s'élever à 56 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté devrait atteindre 68 millions de dollars, les deux cibles impliquant une croissance supérieure à 40 %.
En regardant vers l'exercice 2028, Cognyte vise un chiffre d'affaires d'environ 500 millions de dollars et une marge d'EBITDA ajustée d'environ 20 %, contre environ 15 % au niveau indiqué pour l'exercice en cours.
Les actions ont augmenté de 3,89 % aux premiers échanges du marché après la publication des résultats. L'action était en cours de négociation à environ 8,02 $, en baisse par rapport au plus haut des 52 derniers semaines de 12,31 $ et bien en dessous des cibles de prix des analystes allant jusqu'à 14 $.
