La Canadian Imperial Bank of Commerce a participé mardi à la 24e édition de la Barclays Global Financial Services Conference, présentant un ensemble de mesures solides, mettant en lumière un rendement sur les fonds propres qui a dépassé le niveau ciblé par la direction et une croissance constante qui se poursuivra en 2017.
Le chef des finances, Rob Sedran, a indiqué que le rendement sur l'équité de la banque s'est établi à 16,9 % sur l'année, soit une augmentation d'environ 260 points de base par rapport à l'année précédente et bien au-dessus de l'objectif déclaré de CIBC, soit un rendement supérieur à 15 %. La banque a réalisé une croissance de deux chiffres des profits par action pendant neuf ou dix trimestres consécutifs et a enregistré douze trimestres consécutifs de levier opérationnel positif.
La croissance des crédits commerciaux au Canada a atteint 7 % d'année en année au troisième trimestre, un rythme que M. Sedran prévoit maintenir jusqu'en 2027. La croissance des crédits aux consommateurs devrait rester entre 1 et 10 %, et la croissance des crédits aux entreprises devrait se situer entre 10 et 20 %. La croissance des marchés de capitaux dépasse l'indicateur de référence historique de la Banque CIBC, qui oscille entre 7 % et 10 %.
En ce qui concerne les capitaux, le ratio de fonds propres ordinaires de niveau un de CIBC s'est arrêté à 13,4 %, bien au-dessus du minimum réglementaire de 11 %, après que le Bureau du superviseur des institutions financières ait réduit la marge de défi stabilité intérieure. La banque maintient un plafond interne du CET1 de 75 à 100 points de base au-dessus de ce minimum réglementaire, soit environ 11,75 % à 12 %. Un capital additionnel de 20 points de base est prévu une fois la cession des activités des Caraïbes de CIBC finalisée, ce qui est prévu au cours du premier semestre de 2027.
M. Sedran a souligné que la banque voit un grand potentiel de croissance dans sa franchise de gestion de patrimoine, en particulier parmi les clients disposant de moyens importants. Environ 95 % des clients commerciaux de la CIBC sont porteurs de comptes de dépôts, mais seulement environ 1 % à un tiers d'entre eux utilisent des services de gestion de patrimoine – un écart que la banque considère comme insuffisamment exploité. La banque a également indiqué qu'elle souhaite que les conseillers multiplient les rencontres quotidiennes avec leurs clients, passant d'environ quatre à cinq rendez-vous sans une augmentation correspondante du nombre d'employés, un objectif soutenu par des outils numériques tels que l'IA de la CIBC, AdvisorAssist et DocuMind.
Les conditions macroéconomiques au Canada demeurent un point central. Le taux de chômage se situe entre 6,5 % et 7 %, et M. Sedran a souligné la relation d’interdépendance entre la résilience économique et la solidité du secteur bancaire. « Il est difficile d’avoir une économie résiliente sans un système financier solide. Il est difficile d’avoir un système financier solide sans une économie résiliente. Nous en dépendons un peu les uns des autres, a-t-il déclaré.
Pour l’avenir, la CIBC se prépare à sa prochaine journée des investisseurs le 9 décembre 2026, où la direction devrait fournir davantage de détails sur les priorités stratégiques et les plans de croissance à long terme. M. Sedran s’est montré confiant dans la trajectoire de la banque, en disant aux participants que les équipes de premier plan devraient se concentrer sur l’engagement des clients plutôt que sur les préoccupations internes. « Nous sommes confiants à l’heure actuelle à dire aux premières lignes : « Allez parler aux clients, prenez soin des clients, travaillez avec les clients pour les amener là où ils ont besoin d’être. Ne vous préoccupez pas de nous, nous sommes bien », a-t-il indiqué.
L'environnement de la politique commerciale a introduit de l'incertitude au cours des deux dernières années, mais les dirigeants de la CIBC ont souligné l'exécution cohérente dans les domaines de l'octroi de prêts, des marchés financiers et de la gestion du patrimoine, ce qui prouve la solidité de la marque.
