Check Point Software Technologies (CHKP) repassera sa stratégie de commercialisation et sa gamme de produits vers la sécurité basée sur l'intelligence artificielle, affirmant que des retours financiers significatifs ne sont pas attendus avant 2027 au plus tôt.
Le PDG Kip Hawley a exposé ce changement à la conférence Goldman Sachs Communacopia + Technology aurd'hui mercredi, qualifiant 2026 de "année de préparation" et de "période de transition". L'entreprise avait initialement prévu de réorganiser ses activités commerciales en 2027, mais a anticipé cette opération cette année, ce qui a abouti à ce que Hawley qualifie de "déstabilisation" dans la mesure où elle repense son modèle de vente généraliste en un système fondé sur des "chasseurs" spécialisés se concentrant sur les nouveaux projets et les gestionnaires de compte ayant des portefeuilles plus légers, axés sur la rétro-cession et la vente croisée dans la base installée existante.
Hawley a indiqué qu'une nouvelle organisation de succès des clients est également ajoutée à la structure. L'entreprise prévoit d'embaucher 300 employés commerciaux au cours de ce cycle et d'ajouter environ 150 personnes à son personnel commercial net en 2027.
Du côté des produits, Check Point a lancé un Pare-feu réseau à l'aide d'IA conçu pour traiter rapidement les injections et gérer le trafic d'IA à l'intérieur des applications. Les matériels existants peuvent être mis à niveau par le biais d'un logiciel doté de ces fonctionnalités, ce qui pourrait réduire les cycles de renouvellement des appliances. L'entreprise a également souligné son offre AI Defense Plane.
Check Point a acquis, plus tôt cette année, la société de sécurité basée sur l'IA, Lakera. Hawley indique que l'intégration est encore à un stade précoce et que l'entreprise élargit l'utilisation de Lakera au-delà du cas initial.
Le jeu d'éducation à la sécurité freemium de l'entreprise, Gauntlet – anciennement appelé Gandalf – a attiré 1,2 million d'utilisateurs en 4,5 ans, a souligné Hawley.
Sur le plan financier, Check Point se négocie à environ 134,34 $, en baisse de 28 % depuis le début de l'année, avec une capitalisation boursière de 13,72 milliards de dollars. L'action présente un P/E à la baisse de 13,7 et un rendement du flux de trésorerie libre de 8 %. Les marges de bénéfice brut se sont élevées à 87 % au cours des douze derniers mois, jusqu'au deuxième trimestre 2026. La direction a indiqué qu'elle visait historiquement des marges de 40 %, mais reste flexible sur ce chiffre lorsqu'investir dans la croissance justifie un taux plus faible.
Trente-et-un analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de résultats pour la période à venir, en reflétant les difficultés à court terme liées à la restructuration des ventes.
M. Hawley a mis en exergue le cours du shekel par rapport au dollar américain, qui constitue le plus grand facteur externe susceptible d'avoir une incidence significative sur les marges d'ici la fin de l'année, aux côtés des éventuelles hausses des taux d'intérêt aux États-Unis et des possibles changements des flux budgétaires liés à la défense. Il a indiqué que les gains de productivité, l'accélération et les retombées financières liées à la nouvelle structure seront attendus principalement en 2027 et au-delà.
