BofA Securities a augmenté son objectif de cours pour MiniMed Group à 28 $, contre 24 $, tout en confirmant son avis d'achat, en faisant référence aux progrès récents de l'entreprise en matière de réglementation et de développement de produits.
La mise à niveau fait suite à la soumission par MiniMed de son produit Fit à la Food and Drug Administration des États-Unis, en avance par rapport au calendrier prévu à l'automne. L'entreprise cible maintenant un lancement de Fit à l'été 2027, avec une capacité de production initiale de 20 000 unités. Par ailleurs, MiniMed a obtenu une certification CE précoce pour son produit Flex, initialement prévue avant la fin de l'année 2026, avec un lancement prévu pour novembre.
Les actions de MiniMed ont clôturé à 22,42 $ le 1er septembre 2026, à proximité de leur plus haut niveau de 52 semaines de 22,74 $. Le nouveau objectif de BofA implique un multiple de valorisation de 2,0 fois les ventes estimées pour 2027, contre 1,8 fois sous l'objectif précédent de 24 $. La maison de courtage a également noté que les revenus du premier trimestre de MiniMed s'élevaient à 843 millions de dollars, dépassant à la fois l'estimation de Wells Fargo de 833 millions de dollars et le consensus de 826,8 millions de dollars. La croissance organique a atteint 15,8 % d'une année sur l'autre, avec un chiffre d'affaires mondial de 2 % supérieur au consensus. Les revenus des États-Unis ont augmenté de manière significative, à 240 millions de dollars, tandis que les revenus internationaux ont progressé de 2 % en valeur organique, pour atteindre 603 millions de dollars.
Wells Fargo et BTIG ont également augmenté leurs cibles de prix pour MiniMed à 26 $ et 28 $ respectivement, tout en maintenant leur recommandation d'achat. Le score de consensus de l'action s'établit à 1,46, indiquant un sentiment d'achat fort parmi les analystes.
