Le bitcoin et le marché plus général des actifs numériques ont rebondi cette semaine après une initiative du Trésor américain qui a élargi les rachats d'obligations à long terme, une mesure de liquidité présentée comme distincte de l'assouplissement quantitatif. Le bitcoin est monté de plus de 23 % pour se rapprocher des 79 000 dollars, tandis que l'Ether est monté au-dessus des 2 400 dollars, alors que les investisseurs ont réévalué les implications d'un soutien de liquidité soutenu par le gouvernement pour les actifs à risque.
Geoff Kendrick de Standard Chartered a prédit que le Bitcoin pourrait atteindre 100 000 $ d'ici la fin de l'année, en citant le plan du Trésor visant au moins à doubler les opérations de rachat pour les coupons de 10 à 20 ans et de 20 à 30 ans. Kendrick a noté que le Bitcoin bénéficie généralement des interventions de liquidité du gouvernement et de sa structure d'approvisionnement fixe, alors qu'il identifie 65 500 $ comme un niveau technique clé. Le programme de rachat étendu est prévu du 9 septembre au 4 novembre. Le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 6 % pour s'emparer de près de 69 000 $ après l'annonce, son niveau le plus élevé depuis début juin.
Metaplanet, une société basée à Tokyo, élargit sa stratégie de gestion de la trésorerie en Bitcoin aux États-Unis grâce à un accord avec Super League Enterprise, actionnaire du Nasdaq. Metaplanet contribuera 2 100 Bitcoin d'une valeur d'environ 145 millions de dollars et 2,5 millions de dollars en espèces à Super League, qui sera renommée Superplanet. Ces Bitcoin représentent moins de 5 % des 43 000 Bitcoin détenus par Metaplanet et proviennent de sa trésorerie existante. La transaction donne à Superplanet accès aux marchés financiers américains et permet à Metaplanet de lever des fonds au Japon. Les actions de Super League ont bondi de plus de 50 % à la nouvelle. L'accord est susceptible de se concrétiser au quatrième trimestre, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des conditions habituelles.
Cypherpunk Technologies s'est lancée dans le secteur de l'exploitation minière de Zcash en rachetant 33,33 millions USD de fonds propres auprès de Winklevoss Capital, ce qui lui donne le contrôle de près de 18% de la vitesse de calcul du réseau. L'exploitation minière, déjà en cours dans des installations américaines, produit environ 4,2 GSol/s. Cypherpunk détient également 323 394 jetons Zcash, représentant environ 1,9% de la réserve circulant, avec un objectif de 5% en termes de participation. La société a mis en évidence que l'exploitation minière de Zcash présente une rentabilité plus attrayante que celle de l'exploitation minière de Bitcoin ou des charges de centres de données basés sur l'IA, même si la rentabilité reste conditionnée au prix de Zcash, à la vitesse de calcul du réseau, à la difficulté de l'exploitation minière et aux coûts d'exploitation. Le prix de Zcash a grimpé de plus de 1 300% au cours des 12 derniers mois avant de se redresser. Le réseau a mis en œuvre sa mise à niveau Ironwood le 28 juillet pour corriger une éventuelle faille de falsification de ZEC, bien que l'exploitation n'ait pas été détectée.
Les évolutions réglementaires modifient également la structure du marché. La Commission américaine pour le commerce des matières premières futures (CFTC) sollicite des commentaires du public sur les contrats à terme liés à la capacité de calcul fondée sur l'intelligence artificielle, une démarche susceptible d'influencer le calendrier de mise sur le marché des nouveaux dérivés basés sur le calcul. Bloomberg rapporte que la CFTC a présenté une demande de commentaires au Bureau de la gestion et du budget de la Maison Blanche. CME Group prévoit de lancer deux contrats à terme sur la capacité de calcul de l'intelligence artificielle le 5 octobre, sous réserve de l'approbation réglementaire. Selon les estimations de TD Lombard, Goldman Sachs et Bridgewater Associates, les dépenses en infrastructure de l'intelligence artificielle pourraient représenter 2 % à 2,5 % du PIB américain cette année. Le processus d'examen pourrait prolonger le calendrier des produits prévus de CME et de Intercontinental Exchange, qui restent soumis à l'approbation réglementaire.
