Le Bitcoin a chuté en dessous de 84 000 $ mercredi, annihilant la majeure partie d'une hausse de près de 10 000 $ qui avait fait monter la crypto-monnaie d'environ 74 900 $ à un niveau record d'environ 87 300 $ lundi, soit une hausse d'environ 13 % en quatre jours.
Ce renversement est survenu environ une heure après la publication des données économiques aux États-Unis, mettant en lumière la sensibilité des marchés cryptographiques aux signaux macroéconomiques. Le bitcoin est descendu de son point culminant de la matinée, négocié sur Binance à plus de 87 000 $, pour se retrouver en dessous de 84 000 $ alors que le sentiment risqué s’est resserré.
Les rendements obligataires américains ont largement augmenté parallèlement à la baisse de cours. Le rendement à 10 ans a grimpé à 5,058 %, en hausse par rapport à la clôture de 4,96 % mardi, tandis que celui à 2 ans s'établissait à 4,79 %. Les taux de référence reflètent la trajectoire fixée par la décision de la Réserve fédérale du 16 septembre consistant à augmenter son taux directeur dans la fourchette de 3,75 % à 4 %, une mesure que la banque centrale a présentée comme nécessaire pour ramener l'inflation à son objectif de 2 %. Les marchés effectuent désormais une probabilité de hausse de 53 % de l'intérêt en octobre.
L'indice Flash des directeurs d'achats de S&P Global s'est ajouté à ce contexte macro-économique. L'indice composite PMI septembre est monté à 58,4 contre 56,0 en août, ce qui est le rythme de croissance le plus rapide depuis juillet 2021. L'indice de l'industrie manufacturière a bondi à 57,0 contre 53,9, soit la lecture la plus élevée depuis mai 2022. Les coûts d'achat ont accéléré à la plus forte hausse en quatre ans, favorisée par la hausse des prix du pétrole entraînant une augmentation des coûts de carburant et de transport. Chris Williamson, chef économiste des entreprises chez S&P Global Market Intelligence, a déclaré que la pression sur les coûts allait continuer à faire monter les prix de vente et l'inflation dans les mois à venir.
Le marché des options indiquait des turbulences à court terme. La volatilité implicite était de l'ordre de 35%, et environ 14 milliards de dollars en options BTC étaient programmée pour expirer sur Deribit vendredi, avec des clusters d'options «call» prometteurs de 85 000 dollars et 100 000 dollars. Les liquidations à court se sont élevées à environ 844 millions de dollars en 24 heures au cours de la journée, selon le chercheur d'Analytics Greeks.live Adam, bien que les liquidations horaires aient ensuite chutées en dessous de 11 millions de dollars à mesure que le rajeunissement se poursuivait.
Les traders surveillent désormais les niveaux techniques clés. La moyenne mobile sur 100 semaines se situe près de 89 000 USD, tandis que la zone de 83 000 à 86 000 USD représente une zone de consolidation pour les détenteurs à long terme. Les prochaines publications de données - le rapport sur l'emploi du 2 octobre et l'indice des prix au consommateur du 14 octobre - peuvent encore influencer la position avant l'expiration du vendredi.
