Bernstein Société Générale a maintenu son note de « Market Perform » sur Bloom Energy Inc., mais a relevé son objectif de prix à 282 $, en raison de l’exposition de l’entreprise à la croissance de la demande d’énergie pour les centres de données dans un contexte de contraintes liées au réseau.
La firme a également modifié sa méthode d'évaluation en appliquant un multiple EV/EBITDA de 41x au BAIIA ajusté combiné de Bloom Energy pour le second semestre 2027 et le premier semestre 2028, en remplacement de sa précédente approche EV/Revenue. L'action a dernièrement été commercialisée à 218,21 $, impliquant une hausse de 29 % par rapport au nouveau objectif.
Bloom Energy a annoncé un chiffre d'affaires de 1,07 milliard de dollars au deuxième trimestre 2026, en hausse de 166 % par rapport à l'an dernier et dépassant les estimations du consensus de 645 millions de dollars. L'EBITDA ajusté s'est élevée à 253 millions de dollars, largement au-dessus du chiffre de 152 millions de dollars prévu. Le chiffre d'affaires du premier trimestre s'est élevé à 751,1 millions de dollars.
Le titre de la société a augmenté de 151 % sur l'année et de 329 % au cours des 12 derniers mois, illustrant l'entrain des investisseurs pour ses solutions énergétiques destinées aux centres de données qui font face à des retards dans la connexion au réseau et à des moratoires sur le développement. Bernstein SocGen a élargi sa couverture de Bloom Energy deux mois avant le rapport.
D'autres analystes ont adopté des avis divergents. Mizuho a élevé la cote de Bloom Energy à Outperform, mentionnant des dépassements du chiffre d'affaires et des volumes d'expédition. Clear Street a évalué l'action à Acheter, soulignant le potentiel de hausse résultant d'un récent retrait des prix des actions. Truist Securities a abaissé son objectif de prix à 218 $ et maintenu une note Tenue, invoquant des préoccupations concernant la demande des centres de données. Oppenheimer a maintenu sa cote Perform, admettant le dépassement des revenus du trimestre, la révision positive des prévisions et les dynamiques de prix favorables.
Bernstein SocGen a énoncé quatre questions essentielles en matière d'investissements : le nombre total de gigawatt d'énergie nécessaire pour les datacenters d'ici 2030, la part de cette demande comblée par des solutions énergétiques isolées, la capacité de Bloom Energy à gagner une partie significative du marché, et si la valorisation actuelle reflète cette opportunité.
