L'analyste de benchmarking Cody Acree a maintenu une évaluation d'achat sur Marvell Technology Group (NASDAQ : MRVL) avec un objectif de prix de 275 $, en mentionnant un alignement des revenus à court terme et une croissance à long terme liée à la demande en intelligence artificielle.
Cette réaffirmation intervient en vue de la publication des résultats financiers du deuxième trimestre 2027 de Marvell, prévue après la fermeture du marché le 27 août. M. Acree a noté que si les chiffres clés du revenu et du bénéfice par action sont fortement concentrés sur les estimations du consensus, la performance du segment des datacenters et les prévisions à venir seront primordiales pour l'humeur des investisseurs.
Pour le trimestre de juillet, la prévision de Benchmark prévoit un chiffre d'affaires de 2,709 milliards de dollars, à 5 millions de dollars près du consensus de Wall Street de 2,714 milliards de dollars, avec un bénéfice par action de 0,93 dollar, conformément aux attentes. Pour le trimestre suivant, la firme prévoit un chiffre d'affaires de 3,030 milliards de dollars, en grande partie conforme à l'estimation de 3,029 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 1,09 dollar, contre un consensus de 1,08 dollar.
L'action cumule une capitalisation boursière de 197 milliards de dollars et a enregistré une croissance des revenus de 34 % au cours des douze derniers mois. Les analystes d'UBS ont augmenté leur objectif de prix à 310 dollars, tout en maintenant une recommandation d'achat, tandis qu'Oppenheimer a confirmé sa recommandation de surperformance. BMO Capital a initié une couverture avec une recommandation de surperformance et un objectif de 250 dollars, et JPMorgan a maintenu sa recommandation d'Übergewicht.
Le partenariat stratégique de Marvell avec Google demeure un point focal. Barclays estime qu’un potentiel de 120 milliards de dollars pourrait être généré d’ici la fin de l’exercice 2033, moyennant l’exercice intégral des droits, ce qui correspondrait à un revenu supplémentaire annuel de 18,5 milliards de dollars. Oppenheimer a souligné l’intégration du processeur à traitement Tensor (TPU) de Google dans la plateforme d’IA de Marvell, tandis que JPMorgan a mis en évidence la collaboration à long terme pour le développement de puces personnalisées pour l’écosystème TPU de Google.
