Le Banco de Sabadell estime que la croissance interne espagnole stimulera sa stratégie d'acteur bancaire indépendant, le bank priorisant un rendement de 16% sur les capitaux propres tangibles d'ici 2027, contre 14,5% à l'heure actuelle, aux commentaires tenus lors de la 31e conférence annuelle sur les finances des directeurs généraux du Bank of America jeudi dernier.
Le PDG du groupe, Marc Armengol, a souligné ce qu'il a appelé une forte croissance du volume tirée de la dynamique économique de l'Espagne et de la proposition de valeur nationale de la banque. Le PIB nominal de l'Espagne devrait croître de 2,8 % en 2025, presque le double de la moyenne de l'Union européenne de 1,4 %, a noté Armengol.
"Nous constatons une croissance très forte des volumes provenant du bon fonctionnement de l'économie espagnole, ainsi que du bon comportement et de la proposition de valeur unique que nous offrons en Espagne, ce qui se traduit par une NII qui évolue dans la bonne direction", a déclaré Armengol.
Le CFO Sergio Palavecino a indiqué que les volumes de prêts et de fonds des clients évoluent étroitement en phase avec la croissance nominale du PIB et des prêts espérée de l'Espagne, de 5 % à 6 % à moyen terme. Les revenus nets d'intérêts du deuxième trimestre ont augmenté de 3,4 %, et la croissance de l'année 2024 devrait dépasser 1 %, avec un NII qui devrait atteindre environ 3,9 milliards d'euros d'ici 2027.
La banque anticipe une hausse des coûts de moins de 3 % en 2024, au-dessous de sa première estimation de 3 %. Le coût du risque reste stable à 40 points de base jusqu'en 2027. Le taux d'impayés a baissé à 2,5 % à la fin du dernier trimestre, en hausse de 40 points de base par rapport à l'année précédente. Les actifs sous gestion sont augmentés de 11 % par rapport à l'année précédente.
M. Armengol a décrit la vente de l'activité TSB au Royaume-Uni comme "l'événement le plus significatif" de la récente transformation de la banque, notant qu'elle a permis à Sabadell de se transformer en un prêteur domestique espagnol plus pur. Il a ajouté qu'il existait "beaucoup de possibilités de créer de la valeur de manière autonome".
En matière d'acquisitions numériques, le CEO a indiqué que l'un des deux nouveaux clients numériques acquis devient le compte principal de la banque dans un délai d'un an et que l'un des deux clients transfère son compte de salaire dans la banque au cours de la même période. La banque détient actuellement environ 9 % du marché des prêts aux PME, 5 % des fonds communs de placement, et 20 % de l'acquisition auprès de prestataires de services dans le pays. Une entreprise sur deux en Espagne est cliente de Sabadell.
Le taux de la BCE est compris entre 2,5% et 3%, avec des prévisions d'un mouvement vers 3% ou plus. La répercussion des re-tarifications des dépôts est attendue à environ 30% des augmentations du taux de la BCE ou moins, a indiqué Palavecino.
Sabadell prévoit de retourner entre 40 % et 60 % du bénéfice net sous forme de dividende en espèces et d'utiliser les rachats d'actions pour du capital en dépassant son seuil de CET1 de 13 %, soit 13,1 % au regard du ratio actuel.
Les investissements technologiques s'élèvent à environ 500 millions d'euros par an. La banque met également en place un programme de pré-retraite qui concerne plus de 400 employés. Le taux de chômage en Espagne est inférieur à 10 %.
