B.Riley Securities a lancé le suivi de Cardiol Therapeutics Inc. (NASDAQ : CRDL) avec un avis Achat, fixant un objectif de cours de 11,00 $ par action. Le titre, qui a clôturé à 2,00 $ mardi, a gagné 110 % depuis le début de l'année et reste proche de son plus haut sur 52 semaines à 2,02 $.
L'analyste a mis en avant le risque réduit pour le candidat phare de Cardiol Therapeutics, CardiolRx, dans l'étude pivotale de phase 3 MAVERIC en cours, qui cible la péricardite récurrente. CardiolRx est développé comme le premier traitement d'entretien oral pour cette affection, caractérisée par des inflammations récurrentes du péricarde, la membrane entourant le cœur. L'entreprise bénéficie d'un statut de médicament orphelin pour ce programme.
CardiolRx cible la voie de l'interleukine-1 au niveau transcriptionnel, contrôlant la libération d'IL-1. Le traitement s'adresse à une population d'environ 14 000 patients présentant deux récidives ou plus aux États-Unis, au sein d'un marché adressable plus large d'environ 37 000 patients. La classe thérapeutique a reçu une validation avec l'approbation par la FDA en mars 2021 du rilonacept (commercialisé sous le nom d'ARCALYST), sous licence de Kiniksa auprès de Regeneron dans le cadre d'un accord de 2017.
ARCALYST, administré par injection sous-cutanée hebdomadaire, compte déjà plus de 4 550 prescripteurs. Le chiffre d'affaires projeté pour ARCALYST en exercice 2026 est estimé entre 980 millions et 995 millions de dollars, avec un coût annuel par patient approchant les 302 000 $. L'acquisition par Eli Lilly de Ventyx en janvier 2026 pour environ 1,2 milliard de dollars a également souligné l'intérêt des investisseurs pour les inhibiteurs oraux de l'inflammasome.
Cardiol Therapeutics maintient un bilan solide, avec une trésorerie supérieure à son endettement et un ratio courant de 5,55, lui offrant une marge de manœuvre financière pour ses programmes cliniques. Des données préliminaires de l'étude MAVERIC sont attendues au premier trimestre 2027.
