Avidbank Holdings a annoncé avoir conclu une émission privée de 30 millions de dollars en billets souscrits et convertibles à un taux fixe ou flottant, dont les produits seront principalement utilisés pour le rachat de 22 millions de dollars d'obligations subordonnées appelables non tenues et à des fins générales de la société.
Les obligations portent un taux d'intérêt fixe de 7 % pendant les cinq premières années, après quoi le taux sera réinitialisé tous les trimestres au taux du financement overnight sécurisé plus 291 points de base. La date d'échéance est fixée au 1er septembre 2036, la banque conservant la possibilité de racheter les obligations sans pénalité à compter du 1er septembre 2031 ou plus tôt dans certaines conditions.
L'émission est structurée afin de remplir les conditions de capital de niveau 2 aux fins réglementaires, ce qui contribuera à répondre aux exigences d'adéquation du capital d'Avibank. La transaction a été orchestrée par Piper Sandler & Co. en qualité d'organisateur unique, tandis que Manatt, Phelps & Phillips a conseillé l'émetteur et Davis Polk & Wardwell a conseillé l'organisateur.
Les bons sont toujours non inscrits aux termes de la loi américaine sur les valeurs mobilières et ne sont pas assurés par la FDIC, ce qui reflète leur statut de dette subordonnée non garantie. Avidbank, dont le siège social est à San José, en Californie, opère par l'intermédiaire de sa filiale et propose des prêts commerciaux, des prêts à des start-ups, des services de financement structuré et des financements pour la construction de biens immobiliers.
