Steadfast Group, le plus grand courtier d'assurance d'Australie, a accepté une opération de rachat évaluée à 7,7 milliards de dollars australiens (5,51 milliards de dollars) menée par un consortium américain soutenu par la société de capital-investissement KKR, aux côtés des groupes Amwins et Dragoneer Investment Group.
L'offre valorise Steadfast à 6 $ par action, ce qui représente une prime de 51,9% par rapport à la clôture de l'action le 9 juin, la dernière séance de bourse avant que Steadfast ne dévoile une proposition non obligatoire de Dragoneer et Amwins. Le consortium divise les activités de Steadfast, avec Amwins qui acquiert le secteur d'intermédiaire et Dragoneer qui prend le contrôle du segment de la courtage.
Le conseil d'administration de Steadfast a recommandé à l'unanimité aux actionnaires d'approuver l'opération, sous réserve que personne ne présente une offre supérieure et qu'une évaluation indépendante confirme la raisonnabilité de l'offre. La transaction devrait être finalisée en décembre, sous réserve des approbations des régulateurs et des actionnaires.
Cette opération fait suite à une période d'essor de l'activité de M&A dans le secteur de la distribution d'assurance en Australie, où les investisseurs mondiaux ciblent les plates-formes de courtage établies, dans un contexte de flux de trésorerie stables et de modèles de revenus récurrents.
