Ancora Holdings Group LLC a réaffirmé sa proposition non sollicitée d’acquérir la division Building Adhesive Solutions de H.B. Fuller Company, invoquant la génération de fluxs de trésorerie constantes du segment et son potentiel à réduire l’endettement du fabricant d’adhésifs.
La proposition, qui comprend des dispositions pour une offre supérieure si la due diligence le justifie et aucune garantie de financement, a été confirmée après que le conseil d'administration de H.B. Fuller a refusé l'offre sans entamer de négociations. Ancora a indiqué qu'il a appris le rejet via Bloomberg News, lundi, sans avoir reçu de communication préalable directe du conseil d'administration.
Ancora a critiqué la décision du conseil d’administration, avertissant qu’il envisagera des mesures juridiques si la valeur des actionnaires continue d’être compromise. La société a également encouragé le conseil à entamer un changement de direction ou à examiner des alternatives stratégiques. H.B. Fuller n’a pas répondu publiquement à la proposition reconfirmée.
Ancora a souligné le taux de conversion moyen du flux de trésorerie libre de H.B. Fuller, de 28,1 %, au cours des cinq dernières années, comme preuve de la solidité financière de la division. La société, fondée en 2003, a également souligné que les ventes d'actifs pourraient aider H.B. Fuller à gérer sa position de levier, et a présenté l'acquisition comme une opportunité stratégique pour les deux parties.
