Le groupe Alibaba prévoit de lever jusqu'à 80 milliards de dollars de Hong Kong (environ 8,73 milliards de dollars) au moyen d'une vente d'actions à Hong Kong, marquant la plus importante augmentation de capital réalisée par une société déjà cotée sur la place financière de la ville et la troisième plus importante au niveau mondial en 2024.
Cette offre consiste en 710 millions de nouvelles actions ordinaires au prix de 112,70 HK$ chacune, soit une réduction de 3,6 % par rapport à la dernière clôture. Les fonds ainsi collectés seront entièrement alloués aux initiatives en intelligence artificielle, y compris l'extension de l'infrastructure, le développement de puces et le déploiement de modèles d'IA, indique la société dans un communiqué.
La demande des investisseurs a été forte, puisque l’opération aurait fait l’objet d’un surabonnement, ce qui a poussé Alibaba à augmenter la taille de la transaction. Les coordonnateurs mondiaux conjoints sont Morgan Stanley, HSBC, UBS et CICC, selon deux sources proches de la question. Les investisseurs américains sont exclus, car l’offre n’a pas été enregistrée en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières.
La levée de fonds fait suite aux résultats du premier trimestre d'Alibaba, qui ont révélé une chute de 75% par rapport à l'année précédente des bénéfices nets, à 1,9 milliard de yuans, attribuable aux augmentations des investissements dans l'IA. La société a déjà déployé près de la moitié de son plan d'investissement sur trois ans, bien que la direction s'attende à un délai de retour sur investissement plus court, de 2,5 ans – contre trois auparavant – en raison de la forte demande en IA.
« Pour capturer la croissance future, nous devons d’abord investir dans la capacité de calcul nécessaire », a déclaré Eddie Wu, directeur général d’Alibaba, lors d’une conférence téléphonique sur les résultats. La croissance de l’IA à l’échelle mondiale a entraîné une augmentation des dépenses en infrastructure, notamment aux États-Unis et en Chine. Microsoft, Amazon, Alphabet et Meta sont appelés à investir 725 milliards de dollars d’ici à 2026, principalement dans les centres de données spécialisés en IA, les semi-conducteurs et les plateformes cloud.
