Valerio Therapeutics ha acordado adquirir la biotecnológica belga Etherna Immunotherapies NV por 30 millones de euros en una operación de pago en efectivo y acciones, informaron las compañías el lunes. La operación, estructurada a través de un acuerdo definitivo de compra de acciones, estará financiada mediante una combinación de efectivo y capital propio.
La parte en efectivo se cubrirá mediante una inversión privada de 40,25 millones de euros en financiación de capital público (PIPE), garantizada antes de la adquisición. Valerio tiene previsto emitir 68,22 millones de nuevas acciones ordinarias a un precio de 0,59 euros cada una, lo que representa un descuento del 25% sobre el precio promedio ponderado por volumen de los tres días anteriores. Las nuevas acciones representarán aproximadamente el 13,7% del capital social y de los derechos de voto de la empresa una vez emitidas.
PIPE fue suscrito por tres inversores: Artal International SCA (18,0 millones de euros), Financière de la Montagne (7,0 millones de euros) y Saint James Luxembourg (1,0 millones de euros). Los ingresos servirán para financiar la componente en efectivo de la adquisición, apoyar la integración de la pipeline de Etherna y proporcionar capital de trabajo. Valerio señaló que la financiación amplía su periodo de disponibilidad de efectivo a al menos 18 meses.
Los activos de Etherna incluyen su pipeline de inmunoterapia, que Valerio tiene previsto avanzar junto con sus propios programas VTX-001, VTX-002 y VTX-003. La adquisición sigue sujeta a la aprobación de los accionistas en una junta general extraordinaria prevista para el 6 de octubre de 2026. Los accionistas existentes que poseen más del 70% de los derechos de voto ya se han comprometido a obligaciones irrevocables a favor del acuerdo.
Se espera que las acciones de Valerio empiecen a cotizar en Euronext Growth París el martes siguiente al cierre. Van Lanschot Kempen NV actuó como asesor financiero exclusivo y único agente de colocación, mientras que Goodwin Procter LLP prestó asesoramiento jurídico a Valerio.
